NH투자증권은 20일 한국금융지주에 대해 투자의견 ‘중립’, 목표주가 6만5000원을 유지했다. 증권업을 둘러싼 업황이 개선됐지만 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크가 존재한다고 판단했다.
올 1분기 영업환경 개선으로 경상이익은 전분기 대비 크게 상승할 것으로 보인다. 다만 지난해 3000억원대 PF 충당금 적립에 이어 추가 확대될 가능성이 존재한다.
윤유동 NH투자증권 연구원은 “투자형 기업금융(IB) 사업을 재개하는 만큼 리스크 관리가 필요하다”며 “지수 상승, 금리하락에 따른 영업 호조로 1분기 지배순이익은 컨센서스를 상회할 것으로 추정된다”고 설명했다.