초저금리 시대… 중위험·중수익 인컴펀드 '자금몰이'

2019-11-19 15:39
  • 글자크기 설정

[사진=게티이미지뱅크 제공]


인컴펀드는 기준금리 인하로 더 많은 인기를 누리고 있다. '중위험·중수익'을 추구하는 인컴펀드는 채권이나 배당, 부동산신탁(리츠) 투자로 일정 기간마다 월급처럼 수익을 준다. 다만, 투자처에 따라서는 손실을 내는 인컴펀드도 있다.

19일 증권정보업체인 에프앤가이드에 따르면 국내 인컴펀드 설정액은 연초 이후 전날까지 1조4660억원 늘었다. 43개 테마펀드 가운데 국내 상장지수펀드(ETF)와 퇴직연금을 빼면 가장 많은 돈이 들어왔다. 반대로 국내주식형펀드에서는 같은 기간 9864억원이 빠져나갔다.
인컴펀드로 자금이 몰린 지는 얼마 안 됐다. 1년과 3년, 5년 사이 순유입액은 저마다 1조4387억원과 1조2671억원, 1조4857억원으로 집계됐다. 주식시장의 변동성이 커지고 저금리 기조가 지속되면서 주식보다는 안전한 자산을 찾는 수요가 늘어난 것으로 보인다.

실제 인컴펀드는 주식보다도 나은 성과를 내고 있다. 인컴펀드 수익률은 올해 10.34%에 달한다. 이에 비해 코스피는 평균 6% 오르는 데 그쳤다. 더욱이 코스닥은 0.93% 내렸다.

인컴펀드별로는 피델리티자산운용 '피델리티 글로벌 배당 인컴펀드'가 가장 좋은 성적을 내고 있다. 연초 이후 수익률은 21.25%%를 기록하고 있다. 미래에셋 글로벌 인컴펀드도 같은 기간 13%대 수익을 거두었다. ABL글로벌자산운용과 프랭클린템플턴투신운용, 슈로더자산운용 인컴펀드는 같은 기간 7~9%대 수익을 올리고 있다.

인컴펀드는 장기적인 수익률도 나쁘지 않다. 3년과 5년 사이 수익률은 저마다 12.63%와 17.13%로 집계됐다. 주식형펀드와는 다른 운용철학을 가진 덕분이다. 주가 상승에 따른 차익을 노리는 대신 주기적으로 들어오는 이자와 배당, 임대 소득을 챙긴다.

더욱이 인컴펀드가 안정적인 수익률을 안겨주는 이유는 분산투자에 있다. 이런 투자전략으로 은행 예적금이나 채권 금리보다 높은 수익을 내왔다. 다양한 자산을 고루 담아 부침도 적다.

시중금리가 떨어지면 인컴펀드 매력은 도리어 더 커진다. 고배당주는 과거부터 금리 하락기에 수익률을 방어해주는 대안으로 꼽혀왔다. 인컴펀드는 고배당주뿐 아니라 채권도 많이 담는다. 배당수익률이 장기 채권 금리를 앞선 지도 꽤 됐다. 채권 가격은 금리를 떨어뜨릴 때 뛴다. 인컴펀드 수익률이 더 나아질 것으로 점치는 이유다.

중위험·중수익을 원하는 보수적인 투자자는 앞으로도 인컴펀드 투자를 늘릴 것으로 보인다. 그래도 모든 인컴펀드가 돈을 벌지는 않았다. 실적이 가장 나쁜 인컴펀드는 올해 들어 1%에 가까운 손실을 냈다.

오광영 신영증권 연구원은 "인컴펀드도 주식형부터 채권형, 혼합형까지 다양하다"며 "투자하려는 상품이 어떻게 포트폴리오를 짜는지 살펴보아야 한다"고 말했다.

©'5개국어 글로벌 경제신문' 아주경제. 무단전재·재배포 금지

0개의 댓글
0 / 300

로그인 후 댓글작성이 가능합니다.
로그인 하시겠습니까?

닫기

댓글을 삭제 하시겠습니까?

닫기

이미 참여하셨습니다.

닫기

이미 신고 접수한 게시물입니다.

닫기
신고사유
0 / 100
닫기

신고접수가 완료되었습니다. 담당자가 확인후 신속히 처리하도록 하겠습니다.

닫기

차단해제 하시겠습니까?

닫기

사용자 차단 시 현재 사용자의 게시물을 보실 수 없습니다.

닫기
공유하기
닫기
기사 이미지 확대 보기
닫기