​[아주종목분석] "한국콜마 일회성 비용에도 매출 성장 전망"

[사진=아주경제 DB]

교보증권이 한국콜마에 대해 일회성 비용 반영은 아쉽지만 매출 성장은 당분간 지속될 것이라는 분석을 내놨다.

2일 교보증권에 따르면 올해 3분기 연결 재무제표 기준 한국콜마의 영업이익은 전년 대비 0.4% 증가한 155억원으로 추정된다. 같은 기간 매출액은 3600억원으로 85% 늘어날 것으로 예상했다.

특히 카버코리아와 제이엠솔루션 등 중소형 고객사들의 수출 호조로 국내 매출이 전년 대비 39% 확대될 것이라는 분석이다.

매출에 비해 이익은 부진하다. 제약 부문 일회성 비용 60억원과 CJ헬스케어 위로금 200억원이 이번 분기 실적에 반영된 탓이다.

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유민선 교보증권 연구원은 "3분기 수익성은 아쉽지만 국내 중소형 고객사들의 매출 견인이 지속될 것"이라며 "하반기 수출 수주 확대도 기대된다"고 설명했다.

중국 북경 법인의 올해 예상 영업이익률이 2.5%인 점도 주목할 만하다. 올해 4분기부터는 무석공장이 본격 가동되며 매출이 80억원가량 추가될 것으로 보인다.

유 연구원은 "한국콜마의 투자의견 '매수'와 목표주가 9만7000원을 유지한다"고 전했다.