KCGI자산운용, 장기 국공채 투자 'KCGI초장기채펀드' 출시

사진=KCGI 자산운용

KCGI자산운용은 장기 국공채 투자로 금리 하락기에 추가 수익을 기대할 수 있는 'KCGI 초장기채증권투자신탁(채권)(KCGI 초장기채권펀드)'를 출시했다고 16일 밝혔다.

만기 10년 이상 장기 국고채와 공사채에 주로 투자하는 펀드다. 펀드가 보유한 증권 자산의 최대 50%까지 보유 채권을 담보로 자금을 조달해 우량 채권에 추가 투자하는 레포 매도 전략을 사용해 초과 수익을 추구한다.

채권은 남아있는 만기가 길수록 금리 변동에 따른 수익률 변동성이 커지기 때문에 장기채권에 투자할 경우 금리 하락시 만기가 긴 만큼 더 많은 수익을 기대할 수 있다. 반대로 금리 상승시 평가손이나 매매 손실이 발생할 수도 있다.

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KCGI자산운용 관계자는 "글로벌 주요국이 앞다퉈 기준금리를 인하하고 있고 우리나라도 기준금리 인하 사이클에 진입한 것으로 판단된다"며 "초장기국공채펀드의 경우 편입 자산의 만기가 길어 시장금리 하락시 만기가 짧은 채권형에 비해 매매, 평가이익 규모가 상대적으로 더욱 커질 수 있다"고 설명했다.

이 펀드의 포트폴리오 목표 듀레이션은 약 16년, 만기수익률은 지난 11일 기준 연 2.69% 수준이다. 개방형, 추가형 펀드로 가입 조건에 따라 다양한 보수체계를 갖고 있는 종류형 펀드로 설정되며 위험 등급은 4등급(보통위험)이다．