NH證 "효성첨단소재, 타이어코드 수요 회복 빨라…목표가↑"

[사진=효성첨단소재]

NH투자증권은 29일 효성첨단소재에 대해 타이어코드 이익 반등으로 실적이 증가할 것이라며 목표주가를 기존 43만원에서 48만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최영광 연구원은 "효성첨단소재의 1분기 영업이익은 637억원으로 전 분기 대비 206.7% 증가하면서 시장 컨센서스를 크게 상회했다"며 "산업자재 사업은 전 분기 발생했던 일회성 비용이 소멸되고 타이어코드 영업이익이 대폭 개선됐다"고 밝혔다.

최 연구원은 "타이어코드 수요 회복이 예상보다 빨리 나타나는 상황"이라며 "중동의 지정학적 이슈와 이에 따른 운항거리 증가로 재고 비축 수요가 증가하는 추세"라고 설명했다.

이어 "2분기까지 재고 비축 수요가 지속될 것으로 예상하며 두 자릿수의 영업이익률을 이어갈 전망"이라며 "탄소섬유는 중국의 저가 제품 증설 공급 확대 영향으로 가격이 가파르게 하락하고 있어 수익성 훼손이 아쉽다"고 부연했다.

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그러면서 "2024년 연간 매출액 성장세가 지속되는 가운데 분기별 영업이익 흐름은 완만히 증가할 전망"이라며 "올해 영업이익 전망치를 2200억원에서 2460억원으로 기존 대비 12% 상향한다"고 덧붙였다.