대한항공, 여객·화물 수요 불확실성 증가… 목표주가↓ [흥국증권]

[사진=아주경제 DB]

흥국증권은 27일 대한항공에 대해 여객 및 화물 수요 불확실성이 증가했다며 목표주가를 기존 4만5000원에서 3만6000원으로 하향조정했다.
 
대한항공의 올 2분기 매출액은 전년동기 대비 62.6% 늘어난 3조3000억원, 영업이익은 같은 기간 236.1% 증가한 6506억원으로 추정된다.
 

해외여행 수요 증가로 인해 국제선 여객 매출액이 전분기 대비 124% 급증한 6327억원으로 추정되며 미주·유럽·동남아 노선을 중심으로 2분기 탑승률은 72%까지 회복됐을 것으로 예상됐다.
 
화물매출액은 환율상승 영향에 힘입어 전분기 대비 1.4% 소폭 늘어난 2조2000억원을 기록했을 것으로 전망된다.

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다만 여객기 운항증가 및 유가 상승 영향으로 유류비가 크게 증가했을 것으로 보인다.
 
이병근 흥국증권 연구원은 “글로벌 경기침체로 인해 여객 및 화물 수요 불확실성이 늘었다”면서도 “재무건전성, 진에어 인수, 여객 회복 속도 등을 고려했을 때 아시아 대형항공사(FSC) 중 가장 저평가라 판단된다”고 설명했다.