삼성증권은 9일 강원랜드에 대해 투자의견 ‘중립’(Hold), 목표주가는 기존 2만8000원에서 1만8000원으로 하향 조정했다.
강원랜드는 올 3분기 매출액 3740억원, 영업이익 918억원을 기록했다. 전년동기 대비 각각 6%, 23% 줄어든 수치다. 이는 방문객 수가 줄어든 영향으로 보인다.
현재 강원랜드 방문객 수는 지난 1년간 2019년 대비 85% 선에 머물고 있는 것으로 파악됐다. 올 3분기에는 2019년 대비 82%까지 내려갔다.
강원랜드는 코로나 팬데믹 기간 중 불법 도박 시장이 기형적으로 커진 것이 주요 원인이라고 보고 있다. 최근 정부에서 불법 도박에 대해 단속 조치하고 있지만 단기간에 강원랜드 방문객 수 회복은 어려울 것으로 예상된다.
그럼에도 대규모 금융수익 기반 배당 기대감은 상승하는 상황이다.
박 연구원은 “배당성향이 2022년 61%에서 유지될 경우 올해 기대 주당배당금(DPS)은 910원”이라며 “현주가 기준 배당수익률이 5.9%에 달한다는 걸 의미한다”고 설명했다.