[아주 종목분석] 삼성SDS 비유기적 성장으로 실적 기대감 유효

NH투자증권은 24일 삼성SDS가 올해 비유기적 성장 전략으로 실적 전망이 밝다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 24만원으로 상향했다.

삼성SDS의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2조3741억원과 1858억원으로 시장 전망치를 충족했다.

김동양 NH투자증권 연구원은 "연초 이후 주가 반등을 이끌어온 올해 실적 기대감과 양 사업부의 인수합병 및 합자회사 설립에 대한 기대감은 여전히 유효하다"고 분석했다.

그는 "IT서비스는 낮은 기저를 바탕으로 솔루션, 스마트팩토리, 클라우드, 애널리틱스 등 4대 전략사업 중심 성장 전략과 관계사 실적 호조로 3년만에 플러스(+) 성장을 예상한다"고 덧붙였다.

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또 물류BPO는 삼성전자 내부점유율 확대와 더불어 대외사업 확대 위한 인수합병, 합자회사 설립을 부추길 요소다.

올해 삼성SDS의 매출액은 9조4993억원, 영업이익 7382억원으로 3년만에 두 자릿수 성장이 전망된다.

김동양 연구원은 "분할은 내년 이후로 연기되었으나, 양 사업부 경쟁력 강화 위한 비유기적 성장전략은 충분한 자금력을 토대로 순차적으로 가시화 될 것"이라고 예상했다.