"아이에스동서, 신규 사업 시너지 기대... 건설업 내 최선호주" [NH투자증권]
2020-08-26 08:08
[아주경제DB]
NH투자증권은 26일 아이에스동서에 대해 기존 사업과 신규 사업의 시너지가 기대된다고 평가했다. 투자의견은 '매수', 목표주가 5만1500원을 유지했다.
이민재 NH투자증권 연구원은 "아에스동서는 건설사 내 현금 활용을 잘하는 업체로 부채비율은 141.3%로 높은 편이지만 적극적 토지 매입과 M&A 때문"이라며 "폐기물 업체인 인선이엔티, 코엔텍 인수(예정)로 폐기물 관련 사업을 지속적으로 확대하는 중"이라고 평가했다.
이 연구원은 "폐기물 시장 내 중장기적인 영향력 확대가 예상되며 이미 분양된 자체 사업 7개(아파트 4개, 지식산업센터 3개)로 2022년까지 건설 부문 영업이익 증가율은 연평균 50%로 추정된다"며 "추가적인 자체 사업이 정상적으로 분양되면, 2025년까지 건설쪽 영업이익 성장률은 연평균 28% 수준일 것"이라고 전망했다.