![김병직 신한리츠운용 본부장이 3일 신한글로벌액티브리츠 간담회에서 발표를 하고 있다 사진신한리츠운용](https://image.ajunews.com/content/image/2024/06/03/20240603160417707088.jpeg)
신한리츠운용이 글로벌 부동산 시장에 투자하는 신한글로벌액티브리츠를 3000원대에 유가증권시장에 상장한다. 기존 프리 IPO에서 기관투자자들에게 4000원대 후반에 판매한 상품의 가격을 크게 낮춰 높은 배당 수익을 노리는 개인투자자들의 관심을 끌 것으로 보인다.
3일 금융투자업계에 따르면 신한리츠운용은 신한글로벌액티브리츠의 공모가 밴드를 3000~3800원으로 제시했다. 해당 펀드는 이날부터 5일까지 기관 투자자의 수요예측을 거친다. 기존에 형성된 리츠 공모가는 5000원이었지만, 신한리츠운용은 이를 따르지 않기로 했다.
신한글로벌액티브리츠는 2년 전 상장할 예정이었지만 갑작스러운 금리 급등에 지연됐다. 그 사이 글로벌 부동산 시장은 바닥을 다졌고, 리츠 주가는 순자산가치(NAV) 대비 하락했다.
더 이상 상장을 미룰 수 없었던 신한리츠운용은 대신 공모가를 파격적으로 낮췄다. 현재 리츠 규정상 2년 이상의 연기 등 예외 조항은 없어 상장 불발시 기관 투자자들의 손해는 더욱 커지기 때문이다.
기존 프리 IPO에 들어갔던 기관 투자자들은 프리캡스톤일반사모투자신탁, 코람코주택도시기금 위탁관리부동산투자회사, 신한캐피탈 등으로 주당 4850원에 투자했다. 기관 투자자들이 들어간 물량만 총 977억원어치다.
투자 구조는 2년 전과 똑같지만 3000원대로 하락해 배당수익률은 올라갔다. 윤영진 신한리츠운용 이사는 “우선주-보통주와 같은 차등 형식의 배당 구조가 아닌 단일 트랜치 방식인 보통주만 있다”면서 “2년 기준 공모가 3000원 대비 배당수익률은 8.5%, 상단인 3800원인 경우에는 8%를 제시했다” 밝혔다.
이 펀드는 모자형으로 신한글로벌액티브리츠가 모펀드, 신한글로벌제1호리츠가 자펀드인 '복층구조'다. 또 개방형 펀드로 중도 환매 및 재투자가 가능해 추후에는 새로운 물건도 편입할 수 있다. 정기적인 부분 환매를 통해 매년 특별배당을 실시할 예정으로 10년 기준 평균 9.2% 배당 수익률도 낼 수 있다.
오는 28일 상장하는 신한글로벌액티브리츠는 기존에 기관투자자만 가능했던 미국 개방형 부동산 펀드로 리테일 시장에도 들어왔다. 구체적인 투자 비중은 USGB 51.8%, PRISA 39.8%, CBRE USCP 8.4% 등이다. 이 펀드를 통해 550여개에 달하는 자산에 분산투자하고 있다. 투자자금의 51.5%를 차지하는 USGB 펀드는 FBI, 연방항공국, 워싱턴 시청 등 미국 정부가 임차하고 있는 정부 인프라 자산에 투자한다.