대한항공, 아시아나 인수 '이륙 채비'

대한항공 여객기. [사진=대한항공 제공]

대한항공의 아시아나항공 인수 작업이 또 한 고비를 넘겼다. 아시아나항공 인수 자금 마련에 필수적인 유상증자를 위한 정관변경안이 통과되면서다.

대한항공 2대 주주인 국민연금이 '주주가치 훼손' 등을 이유로 반대표를 행사키로 하면서 위기감이 짙어졌지만, 참석 주주의 약 70%가 찬성하면서 원안대로 가결됐다.

대한항공은 1월 중순까지 국내외 경쟁당국에 기업결합신고를 신청하고, 아시아나항공에 대한 실사를 차질없이 마무리해 양사 통합에 속도를 낸다는 방침이다.

◆정관변경안 통과··· 유상증자 예정대로

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대한항공은 6일 오전 서울 강서구 본사에서 임시 주주총회를 열고, 발행주식 총수를 기존 2억5000만주에서 7억주로 늘리는 정관변경안을 통과시켰다. 아시아나항공 인수 자금 마련을 목적으로 하는 2조5000억원 규모의 유상증자를 하기 위해서는 정관에 규정된 주식 총수 한도를 늘려야 했다.

대한항공의 의결권 있는 주식 총수 1억7532만466주 중 55.73%인 9772만2790주가 출석했으며, 이 중 찬성 69.98%로 정관 일부개정 안건이 가결됐다.

정관변경은 특별 결의 사항으로, 주총에 출석한 주주 의결권의 3분의2 이상과 발행 주식 총수의 3분의1 이상 찬성이 가결 조건이다.

국민연금 수탁자책임전문위원회는 전날 대한항공의 정관변경안에 반대 의결권을 행사하겠다고 밝혔지만, 정관변경을 막지는 못했다.

업계에서는 조원태 한진그룹 회장 등 특수관계인 지분에 더해, 소액주주와 우리사주조합 등이 찬성표를 던진 것으로 봤다.

대한항공 지분은 지난해 3분기 말 기준 최대 주주인 한진칼과 특수관계인이 31.13%, 2대 주주인 국민연금이 8.11%를 보유하고 있다. 이외에 대한항공 우리사주(6.39%), 크레딧스위스(3.75%)가 주요 주주다.
 

◆초대형 항공사 탄생··· 막바지 작업 

대한항공은 변경된 정관에 따라 아시아나항공 인수를 위한 유상증자를 추진할 수 있게 됐다. 계획대로 오는 3월 중순께 2조5000억원 수준의 주주배정 유상증자에 나선다. 

대한항공 모회사인 한진칼이 산업은행 등의 지원을 받아 2조5000억원 규모의 유상증자에 참여하고, 대한항공은 이 가운데 1조8000억원을 아시아나항공의 신주(1조5000억원)와 영구채(3000억원) 인수에 투입해 아시아나항공 지분 60% 이상을 확보, 최대 주주가 된다는 구상이다.

이제 남은 절차는 통합의 시너지 효과를 극대화할 수 있는 '인수 후 통합계획(PMI)' 수립과 경쟁 당국의 기업결합심사 등이다. 대한항공은 3월 PMI 수립을 마무리하겠다는 계획을 세우고, 기획·재무·여객·화물 등 분야별 워킹그룹으로 이뤄진 인수위원회를 구성해 운영 중이다.

또 이달 중순까지 국내외 경쟁 당국에 기업결합 심사를 신청한다. 그동안 미국·유럽 대형 항공사의 수많은 합병 사례가 있었기 때문에 해외 기업 결합 심사는 순조롭게 통과될 것으로 예상된다. 공정거래위원회도 아시아나항공을 회생 불가능한 기업으로 인정해 기업 결합을 승인할 가능성이 높다.

앞서 우기홍 대한항공 사장은 지난해 12월 진행된 온라인 기자 간담회에서 "현재 인천국제공항 기준으로 대한항공과 아시아나항공이 갖고 있는 여객 슬롯 점유율은 38.5%, 화물기를 포함하면 40% 정도"라며 "지방공항을 포함하면 점유율이 낮아지기 때문에 독과점이라고 보기 어렵다"고 밝혔다.