"휠라코리아, 높은 실적 전망 지속" [한국투자증권]

 

한국투자증권은 2일 휠라코리아 목표주가를 종전과 같은 10만원으로 제시했다. 투자의견도 매수를 유지했다. 

휠라코리아 3분기 영업이익 1003억원으로 전년 동기 대비 12.1% 늘어날 것으로 예상된다. FILA 부문 영업이익이 650억원으로 39% 증가할 것으로 전망된다. FILA 국내 부문 영업이익은 240억원, 미주 부문 170억원으로 각각 59%, 68% 늘어날 것으로 예측된다. 

국내 매출액은 운동화 라인업 강화와 키즈 라인 고성장에 힘입어 양호한 성장이 예상된다. 중국에서도 스포츠 시장의 전반적 고성장에 따라 높은 성장률을 기록할 것으로 보인다.

미주 매출액은 전년 대비 33% 증가한 1640억원으로 전망된다. 평균판매단가(ASP) 상승과 신발 유통 채널 확대 전략이 진행되며 중장기적으로 1조원 내외 매출액 달성이 가능해 보인다. 로열티 매출액 또한 유럽 및 동남아 호조에 힘입어 전녀 대비 15% 증가가 예상된다. 

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나은채 한국투자증권 연구원은 "글로벌 브랜드 인지도가 가장 빠르게 상승하고 있어 주가 상승 여력이 높아 보인다"고 평가했다.