NICE신용평가는 17일 'KCC의 모멘티브 인수에 대한 NICE신용평가의 의견'에 대해 마켓코멘트를 발표해 KCC가 특수목적법인을 통해 '모멘티브 퍼포먼스 머티리얼즈'(이하 '모멘티브')를 소유하게 될 것이라고 평가했다.
KCC는 지난 13일 모멘티브의 최상위 지배회사인 MPM Holdings Inc.를 인수하기 위해 특수목적법인 MOM Holding Company의 지분 약 45%를 취득한다고 공시했다. 지분 취득금액은 5772억원이며 취득예정일은 미정이다. 나머지 55% 중 50%는 자산운용사인 SJL 파트너스가, 5%는 원익Q&C가 취득할 예정이다.
MPM Holdings Inc. 연결기준 매출을 살펴보면 실리콘 부문이 매출과 EBITDA(기업의 현금창출능력)의 90% 내외를 차지하고, 올해 실리콘 부문의 매출과 영업이익이 동반 성장했다. 이에 대해 한 연구원은 "올해 6월 말 기준 부채 비율은 367.2%로 열위하나 영업이익 창출력 개선에 따른 재무구조 개선이 점진적으로 이뤄지고 있다"고 판단했다.