“롯데삼강, 내년 파스퇴르 실적 합산돼 가격메리트 발생” <KTB투자증권>

(아주경제 김지나 기자) KTB는 롯데삼강이 파스퇴르 실적이 합산되는 내년 가격메리트가 발생해 현 시점이 투자적기라고 11일 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 48만원이다.

김민정 KTB투자증권 연구원은 “롯데삼강의 기존 사업은 가격 전가력에 따라 고마진이 유지될 것”이라며 “롯데햄과 후레쉬델리카 등 계열사 흡수합병 가능성으로 중장기 인수합병(M&A) 기대감이 있다”고 말했다.

김 연구원은 이어 “파스퇴르 실적이 합산되는 2012년 기준으로 상각전영업이익(EBITDA)이 900억원대”라며 “현재 시총 3800억원, 순차입금 1000억원을 고려하면 EBITDA 5배 수준으로 가격 메리트가 발생할 것”이라고 설명했다.