[아주종목분석] BGF리테일 실적 전망치·목표주가 하향

유진투자증권은 19일 BGF리테일의 실적 전망치를 낮췄다. 이에 따라 목표주가도 25만원에서 23만5000원으로 내렸다.

주영훈 유짙투자증권 연구원은 BGF리테일에 대해 지난해 4분기 편의점 부문 매출 총이익률이 낮아져 부진한 실적을 낸 것으로 분석했다.

주 연구원은 "외형 성장을 이끈 품목이 저마진 품목인 담배라는 점이 이익률 측면에서 부정적으로 작용했다"고 밝혔다.

이어 "이를 반영해 올해 당기순이익 추정치를 1968억원에서 1849억원으로 하향 조정했다"고 덧붙였다.

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또 BGF리테일의 1분기 매출을 1조3525억원으로 지난해 동기보다 14.0% 증가할 것으로 봤다. 다만, 영업이익은 356억원으로 7.3% 감소할 것으로 예상했다.

주 연구원은 "긍정적인 부분은 올해 배당성향을 별도재무제표 기준 30% 수준까지 확대하겠다고 밝힌 점"이라고 말했다.

이어 "올해 주당 배당금은 3100원으로 추정되고, 배당수익률은 현 주가 기준 1.7%로 기대된다"고 진단했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지했다.