메리츠證 "이수페타시스, 1Q 시장 기대치 상회, 호실적 반복 기대"…목표가↑
2024-05-16 09:34
메리츠증권은 16일 이수페타시스에 대해 1분기 시장 기대치를 상회했다며, 강력한 인공지능(AI) 수요가 지속돼 호실적이 계속될 것으로 판단했다. 적정주가를 기존 5만4000원에서 5만7000원으로 상향 조정했다.
이수페타시스는 올 1분기에 매출액 1996억원, 영업이익 230억원을 기록하며 시장 전망치를 각각 10%, 40% 상회했다. 아울러 해당 수치는 지난해 같은 기간보다 각각 16.1%, 14.0% 늘었다.
양승수 메리츠증권 연구원은 "본사 매출은 G사향 TPU5, 6세대 주력모델 물량과 스위치 물량이 동시에 증가하면서 혼합개선 효과가 발생했다"며 "수익성 좋은 네트워크향 물량도 점진적인 회복세를 보이고 있다"고 설명했다.
양 연구원은 "강력한 AI수요가 이어지는 가운데 시장 기대 이상의 믹스개선이 발생했다"며 "일회성 호실적이 아닌 추세적인 개선"이라고 강조했다. 그는 "하반기 증설 물량이 더해지면 안정적인 톱라인 성장도 가능할 것"이라고 했다.