KDB생명 매각 '청신호'…산은 JC파트너스 우선협상 대상자 선정 예정
2020-04-13 08:17
2000억 인수 후 3000억 유상증자…향후 재보험사 운영 계획
KDB생명 매각에 '청신호'가 켜졌다. 최근 미국계 사모펀드(PEF)인 JC파트너스가 KDB생명 인수에 적극적인 모습을 보이고 있기 때문이다.
13일 금융권에 따르면 산업은행과 칸서스자산운용은 조만간 중견 사모펀드(PEF)인 JC파트너스를 KDB생명 인수 우선협상대상자로 선정할 계획이다.
JC파트너스는 KDB생명 지분 92.73%를 약 2000억원에 산 뒤 3000억원가량의 유상증자를 추진하는 계획을 산은에 제출했다. JC파트너스는 지난 2~3월 실사와 경영진 면담 등을 마친 JC파트너스는 미국 PEF 칼라일의 재보험부문과 협업해 KDB생명을 공동재보험사로 탈바꿈시키겠다는 안을 제출했다.
매각이 성공하면 KDB생명은 10년 만에 새 주인을 맞게 된다. 산은과 칸서스자산운용은 글로벌 금융위기 후인 2010년 금호그룹 구조조정 과정에서 이 회사를 떠안았다. KDB생명은 금호생명 시절 고금리 저축성 보험을 많이 팔았다. 이는 금융위기 후 양적완화(QE) 조치 등으로 초저금리 기조가 확산하면서 이 회사에 부메랑으로 돌아왔다. 부실이 커지면서 고객들도 등을 돌리기 시작했다.
산은은 지난 2014년부터 세 차례 KDB생명 매각을 시도했지만 번번이 실패했다. 헐값매각 논란을 의식해 투입비용 이상의 가격을 고집한 탓이다. KDB생명의 장부상 순자산가치(자본)는 1조249억원이지만 시장에서 이 가격을 받기는 사실상 불가능하다. 삼성생명 주가순자산비율(PBR)은 0.25배, 한화생명은 0.1배에 불과하다.'
13일 금융권에 따르면 산업은행과 칸서스자산운용은 조만간 중견 사모펀드(PEF)인 JC파트너스를 KDB생명 인수 우선협상대상자로 선정할 계획이다.
JC파트너스는 KDB생명 지분 92.73%를 약 2000억원에 산 뒤 3000억원가량의 유상증자를 추진하는 계획을 산은에 제출했다. JC파트너스는 지난 2~3월 실사와 경영진 면담 등을 마친 JC파트너스는 미국 PEF 칼라일의 재보험부문과 협업해 KDB생명을 공동재보험사로 탈바꿈시키겠다는 안을 제출했다.
매각이 성공하면 KDB생명은 10년 만에 새 주인을 맞게 된다. 산은과 칸서스자산운용은 글로벌 금융위기 후인 2010년 금호그룹 구조조정 과정에서 이 회사를 떠안았다. KDB생명은 금호생명 시절 고금리 저축성 보험을 많이 팔았다. 이는 금융위기 후 양적완화(QE) 조치 등으로 초저금리 기조가 확산하면서 이 회사에 부메랑으로 돌아왔다. 부실이 커지면서 고객들도 등을 돌리기 시작했다.
산은은 지난 2014년부터 세 차례 KDB생명 매각을 시도했지만 번번이 실패했다. 헐값매각 논란을 의식해 투입비용 이상의 가격을 고집한 탓이다. KDB생명의 장부상 순자산가치(자본)는 1조249억원이지만 시장에서 이 가격을 받기는 사실상 불가능하다. 삼성생명 주가순자산비율(PBR)은 0.25배, 한화생명은 0.1배에 불과하다.'
JC파트너스가 KDB생명 인수에 적극적인 모습을 보이고 있다. KDB생명 본사. [사진=KDB생명]