키움證 "금호석유, 자사주 소각 긍정적…목표가↑"

[사진=금호석유화학]

키움증권은 7일 금호석유에 대해 향후 자기주식 소각이 예상됨에 따라 목표주가를 18만8000원에서 19만4000원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지했다.

정경희 연구원은 "전날 장 마감 후 금호석유는 보유 자사주의 50%에 해당하는 9.2%(보통주 262만주)를 2026년까지 3년 간 분할 소각하고 추가 자사주 500억원 규모 6개월 내 취득, 현금배당 보통주 2900원을 공시했다"고 말했다.

이어 "박철완 전 금호석유 상무가 위임한 자산운용사 차파트너스는 2년 간 보유 자사주 100% 소각, 이사회 의결 없이 주주총회만으로 자사주 소각이 가능하도록 정관 변경 등을 제시했다"며 "향후 주총 결과에 따라 보유 자사주 50%인 9.2%를 3년간, 혹은 100%를 2년간 소각하게 됨에 따라 기업가치 개선에 매우 긍정적인 이슈로 판단한다"고 설명했다.

정 연구원은 "사업 전반의 약세에도 불구하고 2023년 영업이익 3600억원을 기록, 국내 기초유화사 중 상대적으로 견실한 수익성을 보였다"며 "교체타이어 수요가 점진적으로 회복될 것을 전망하므로 수익성 개선 시점도 타사 대비 앞설 것"이라고 전망했다.

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그러면서 "이번 공시를 통해 풍부한 현금성 자산과 재무 건전성에도 불구, 성장 설비투자(CAPEX)가 두드러지지 않아 일부 시장에서 제기됐던 비핵심사업 투자 리스크가 감소한 점도 긍정적"이라며 "최선호 순수유화사 의견을 유지한다"고 덧붙였다.