매출액11조 대우건설 인수전에 1조 호반건설 단독 참여..김상열 회장 신년사서 암시?

대우건설 인수전에 호반건설이 단독 참여했다./사진=연합뉴스

대우건설 인수전에 호반건설이 단독 참여했다.

‘연합뉴스’가 금융 및 건설업계를 출처로 보도한 바에 따르면 산업은행이 19일 진행한 대우건설 지분 50.75% 매각을 위한 본입찰에 호반건설만 단독으로 입찰제안서를 내 참여한 것으로 확인됐다.

산업은행은 호반건설 단독 입찰참여도 유효하다는 입장이다. 최종 매각 조건과 가격 등 인수 조건에서 산업은행 측과 별다른 이견이 없으면 호반건설이 오는 26일쯤 발표될 것으로 보이는 우선협상대상자가 될 가능성이 높다.

대우건설은 대우그룹 해체 후 자산관리공사가 보유하고 있던 지분을 금호그룹에 매각했던 2006년, 6조6000억원에 팔려 업계를 놀라게 했다.

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그러나 금호그룹이 '승자의 저주'라는 역풍을 견디지 못하고 불과 4년만인 2010년 산업은행에 지분을 다시 넘겨 현재까지 '산업은행 체제'에 있었다. 이번 호반건설이 단독 참여한 매각이 성공하면 대우건설은 7년여 만에 또다시 새 주인을 맞게 된다.

건설경기 침체와 해외수주 급감 등으로 이번 대우건설의 인수전은 호반건설이 단독 참여하는 등 흥행에 실패했다. 2006년 매각 당시 10여개 국내 기업들이 치열하게 수주 경쟁을 벌이고, 본입찰에서도 금호아시아나그룹, 유진그룹, 프라임그룹 등 3곳이 참여했던 것과 달리 이번 매각에선 호반건설만 단독 입찰참여했다.

앞서 예비입찰에서도 엘리엇홀딩스·중국건축공정총공사(CSCEC) 컨소시엄만 참여했다. 국내 기업에서 관심을 보인 곳은 호반건설이 유일했다.

인수 금액도 12년 전 6조6000억원(지분 72.1%)에서 1조6000억원대로 줄었다. 호반건설은 산업은행이 매각하기로 한 지분 50% 중 40%만 우선 인수하고 나머지 10.75%는 3년 후 인수하는 방안을 제시한 것으로 알려졌다. 대우건설 인수를 앞둔 호반건설은 시공능력평가 13위 업체로 '호반 베르디움'이라는 브랜드를 보유한 아파트 전문 중견 건설회사다.

최근 주택경기 활황과 수익성이 높은 택지지구에서만 아파트 사업을 진행해 '현금 부자'로 알려졌다. 지난해 기준 자산총액이 7조원을 넘겨 공정거래위원회가 지정하는 '대기업집단'에 이름을 올렸다.

반면 호반건설이 단독 참여해 인수 의향을 밝힌 대우건설은 시평 3위로 삼성물산·현대건설에 이어 업계 3위의 대형건설사다. 호반건설의 사업이 아파트에 특화돼 있다면 대우건설은 아파트는 물론, 플랜트·토목·원전 시공 능력까지 보유한 종합건설사다.

2016년 기준 호반건설의 매출은 1조2000억원, 대우건설 매출(10조9857억원)의 10분의 1 수준이다. 호반건설의 인수가 확정되면 새우가 고래를 삼키는 꼴. 두 회사가 독자 경영을 할지, 합병을 하게 될지 알 수 없지만 양사의 시공능력평가액을 합하면 10조7533억원으로 현대건설(13조7016억원) 뒤를 바짝 쫓는다.

건설업계의 한 관계자는 “호반건설이 주택사업에만 특화돼 있어 대우건설 인수에 성공할 경우 주택뿐 아니라 건축·토목·플랜트·환경 등 건설 전 업종을 다루는 대형건설사로 발돋움하게 될 것”이라고 말했다.

호반건설은 탄탄한 자금력과 안정적인 재무구조로 최근 몇 년 동안 인수합병(M&A) 시장에서 적극적인 모습을 보였다. 앞서 호반건설은 금호건설과 동부건설, SK증권 등의 인수전에 참여했고 최근 리솜리조트 우선협상대상자로 선정됐다.

올해 초 호반그룹의 김상열 회장은 신년사에서 “적극적인 신규 사업 발굴과 M&A를 포함한 호반의 미래 비전 찾기에 전념하겠다”며 대우건설 인수전에 적극적으로 나서겠다는 뜻을 암시한 게 아니냐는 해석이 나왔다. 반면 대우건설 입장에선 최근 해외수주 부진으로 주택·건축사업 비중이 54%(매출 기준)까지 늘어나 있는 상태여서 똑같이 주택 부분에 강점이 있는 호반건설과 시너지 효과를 내기 어렵다는 우려도 나온다.