"에스원 매출성장 따른 가치향상 기대"<대신증권>

(아주경제 서진욱 기자) 대신증권은 31일 에스원에 대해 보안상품 매출 확대와 유지계약 건수 증가로 기업가치가 상승할 것이라는 의견을 내놨다. 투자의견은 매수, 목표주가는 7만5000원을 유지했다.

강록희 연구원은 "올해 보안상품과 알람시스템 부문에서 견조한 매출 성장을 이룰 것"이라며 "현재 주가수익배율(PER)은 최근 6년간 최저치인 14.8배 수준에 머물고 있어 저평가 상태가 심화된 상태"라고 판단했다.

강 연구원은 "2011년 예상 매출과 영업이익은 전년대비 각각 10.7%, 24.5% 증가한 9343억원, 128억원"이라며 "영업이익률 또한 전년대비 1.9%포인트 개선된 16.3%로 전망하고 있다"고 말했다.

그는 "작년과 같은 일회성 비용 증가 요인이 없는 점도 수익성 개선의 주된 요인으로 판단된다"고 덧붙였다.