한라, 원가 상승에 피할 수 없는 이익 감소… 목표주가 '↓' [현대차증권]
2022-07-18 08:34
현대차증권은 한라에 대해 2분기 외형성장에도 원가 상승에 따른 이익감소가 불가피하다며 투자의견 매수를 유지한 반면 목표주가는 기존 8000원에서 5500원으로 31.25% 하향 조정했다.
김승준 현대차증권 연구원은 18일 보고서를 통해 “한라의 매출액은 중단기적으로 증가할 것으로 전망된다”며 “주택 분양이 증가하는 추세에서 자체개발까지 더해지고 있기 때문”이라고 말했다. 다만 그는 “건설업계 전반적인 원가 상승은 피할 수 없다”면서 “주택 도급의 경우 매출총이익률(GPM)이 최소 3%포인트에서 최대 5%포인트가 하락할 것으로 추정된다”고 덧붙였다.
현대차증권이 전망 중인 한라의 2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 3583억원, 113억원이다. 매출액은 전년 동기 대비 1.1%가 증가한 반면 영업이익은 38.9%가 줄어든 수치다.