현대건설기계, 사업 재편으로 목표주가 하향…굴삭기 판매량도 역성장 [KB증권]
2021-09-23 08:53
KB증권은 현대건설기계에 대해 투자의견 'HOLD'를 유지하고 목표주가를 5만원으로 하향조정했다고 밝혔다. 현대건설기계는 사업구조 재편이 지속되고 있고 굴삭기 판매량 등도 전년 대비 역성장하고 있다.
정동익 KB증권 연구원은 "산업차량부문이 매각되고 베타와 무위험수익률 등 각종 가정이 변화하면서 자기자본비용이 9.29%로 높아진 점 등을 반영했다"며 "목표주가 하향조정으로 상승여력이 당분간 제한적일 것"이라고 설명했다.
사업구조 및 지배구조 재편도 본격화되는 추세다. 현대건설기계의 최대주주는 현대중공업그룹 건설기계부문 중간지주회사인 현대제뉴인으로 변경됐다. 또 자회사 현대코어모션의 양상부품사업을 현대제뉴인에 매각 후 현대코어모션과 합병했다. 이밖에도 연내 산업차량부문을 분할해 현대제뉴인에 매각할 예정이다.