[데일리동방] 올해 3분기에 파생결합증권 발행 잔액이 약 2년 만에 감소했다. 최근 벌어진 파생결합펀드(DLF) 손실 사태 등의 여파로 분석된다.

25일 금융감독원이 발표한 '2019년 3분기 증권회사 파생결합증권 발행·운용 현황'에 따르면 9월 말 현재 파생결합증권 잔액은 111조2000억원으로 집계됐다.

올해 6월 말 잔액 116조5000억원보다 5조3000억원(4.3%) 줄어든 규모다. 파생결합증권 잔액이 전 분기 대비 감소한 것은 2017년 4분기 이후 처음이다.

금감원은 “미중 무역분쟁과 홍콩 사태로 해외 증시가 부진했고, DLF 사태로 파생결합증권 투자 수요가 감소하면서 발행·잔액이 줄었다”고 설명했다.

3분기 중 파생결합증권 발행액은 24조5000억원으로 전 분기보다 11조9000억원(32.7%) 줄고, 상환액은 29조2000억원으로 3조9000억원(11.8%) 감소했다.

종류별로는 주가연계증권(ELS·ELB) 발행액이 9조8000억원(35.3%) 감소한 18조원이었다. 특히 정치 불안 등으로 홍콩 주식시장에 대한 우려가 커지면서 홍콩H지수(HSCEI)를 기초로 한 ELS·ELB 발행이 11조9000억원으로 7조9000억원(39.9%) 줄었다.

3분기 ELS·ELB 상환액은 전 분기보다 4조2000억원(16.2%) 감소한 21조7000억원이었다.

9월 말 현재 ELS·ELB 발행 잔액은 72조1000억원으로 6월 말의 76조1000억원보다 4조원(5.3%) 감소했다.3분기 기타파생연계증권(DLS·DLB) 발행액도 6조5000억원으로 전 분기 대비 2조1000억원(24.4%) 줄었다. 상환액은 7조5000억원으로 3000억원(4.2%) 증가했다.

DLS·DLB 발행 잔액은 9월 말 기준 39조1000억원으로 6월 말의 40조4000억원과 비교해 1조3000억원(3.2%) 감소했다.

9월 말 기준 파생결합증권 발행자금으로 운용하는 자산의 평가 금액은 124조7000억원이다. 헤지자산 유형별로는 채권이 79조3000억원(63.6%)으로 가장 많다.

3분기 파생결합증권 투자자의 투자이익은 8416억원으로 전 분기의 1조3103억원보다 4687억원(30.8%) 줄었다.

금리 연계 DLF 사태 영향으로 DLS·DLB의 3분기 투자수익률은 2분기의 3.4%보다 1.9%포인트 하락한 1.5%를 기록했다. 증권사의 3분기 파생결합증권 발행·운용 이익은 686억원으로 전 분기의 2645억원에 비해 1959억원(74.1%) 급감했다.