[단독] ‘대우조선해양發’ 폭탄 끝 아니다…추가 강등시 최대 3조5000억 충당금 추산
2016-09-08 18:42
올 상반기 1조3790억원의 당기순손실…자기자본이익율 악화 우려
아주경제 최신형·김혜란 기자 = KDB산업은행(이하 산은)이 대우조선해양(042660)의 여신 등급을 추가로 하향 조정할 경우 최대 3조 5509억원의 대손충당금(회수불능 채권을 공제하기 위한 회계 계정)이 발생하는 것으로 추산됐다. 앞서 주채권은행인 산은은 지난달 23일 대우조선해양의 여신 등급을 정상에서 ‘요주의’로 강등, 대손충당금이 올해 상반기 기준으로 8995억원으로 급증했다. 이는 지난해 6월 말 67억원에서 8928억원 증가한 수치다.
정부 당국이 선제 대응에 나서지 않는다면 산은의 충당금 폭탄이 ‘대손비용’(충당금+대손준비금) 증가와 총자산이익률(ROA·총자산에서 차지하는 당기순이익 비중), 자기자본이익률(ROE·자기자본으로 낸 이익) 악화 등으로 이어질 가능성이 큰 셈이다.
8일 국회 정무위원회 소속인 민병두 더불어민주당 의원이 산은으로부터 제출받은 자료에 따르면 현재 ‘요주의’인 대우조선해양의 여신 등급을 ‘고정’으로 한 단계 강등 시 대손충당금의 추산치는 최소 1조 4232억원에서 최대 3조 5509억원으로 집계됐다. ‘회수 의문 이하’로 하향 조정할 경우에는 최소 2조 7006억원의 대손충당금이 발생할 것으로 추산됐다.
실제 한국신용평가는 지난달 31일 대우조선해양의 신용등급을 ‘BB’에서 ‘B+’로 강등했다. 올해 1월∼7월까지 대우조선해양의 신규 수주가 10억 달러가량에 그친 데다, 8월 초대형 유조선 2척 건조 계약 해지 등 경영 여건이 악화된 탓이다.
산은 역시 정책적 판단을 실기한다면, 재정 건전성 지표인 자기자본순이익률 유탄도 불가피하다는 얘기다. 산은은 올 상반기 1조3790억원의 당기순손실(대손준비금 반영 수치)을 기록했다.
금융위원회가 이날 국회에서 열린 조선·해운산업 구조조정 연석청문회에서 대우조선해양의 자금 악화를 전제로 이르면 이달 국책은행이 공급키로 한 지원자금 가운데 미집행 자금 1조원을 투입하기로 했지만 대우조선해양의 경영 정상화 등은 여전히 불투명, 산은의 고민은 깊어질 전망이다. 민 의원실 관계자는 “산은도 리스크(위험) 관리 차원에서 접근할 시점”이라고 밝혔다.