"LS, 원자재 가격 상승으로 수혜 전망" [키움증권]

 

[아주경제DB]

키움증권은 23일 LS에 대해 원자재 가격 상승에 따른 수혜가 큰 대표적 가치주라고 평가했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존의 9만원에서 9만5000원으로 5.5% 상향 조정했다.

김지산 키움증권 연구원은 “동 가격 급등에 따라 상반기 영업 환경이 더욱 우호적일 전망”이라고 밝혔다. 동 가격은 9년 만에 최고 수준인 톤당 8900달러로, 지난해 1분기 평균 대비 58% 상승했다.

김 연구원은 “동 가격이 9년래 최고 수준으로 급등했고, I&D를 중심으로 전선과 동제련의 실적 개선을 뒷받침할 것”이라며 “엠트론은 트랙터와 사출기 라인의 완전 가동 상태 진입이 인상적이고, 전선은 Ultra Capacitor 사업 양수를 계기로 풍력 발전 분야 시너지 효과가 기대된다”고 설명했다.

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엠트론은 북미 중소형 트랙터와 프리미엄 사출기 판매 호조에 힘입어 생산라인이 완전 가동되고 있는데, 고질적 적자 상태였던 자회사 캐스코를 매각하면서 연결 손익이 개선될 것으로 보인다.

전선도 동 가격 상세로 일반전선 위주로 수익성이 향상되고 전선아시아는 베트남 경기와 더불어 회복에세 진입하며, 해저케이블 성과가 확대될 것이라는 예상이다. 해저 및 초고압 케이블 수주 호조에 따라 동해 2공장도 조기 완전 가동 상태에 진입할 전망이다.

김 연구원은 “전분기 실적 부진 요인이었던 코로나발 해외 사업 차질의 영향이 점차 해소되고 있다”며 "올해 1분기 영업이익 추정치를 기존의 1143억원에서 1279억원으로 조정한다"고 전망했다.