지난해 장외파생 거래 1경7945조원··· 4년 연속 최고치 경신

[표=금감원]

지난해 장외파생상품 거래규모가 역대 최고치를 또다시 경신했다. 국내 금융회사들의 운용자산이 커지며 위험회피를 위한 수단으로 파생상품 거래도 증가한 것으로 풀이된다.

22일 금융감독원이 발표한 '2019년 금융회사 장외파생상품 거래 현황'에 따르면, 지난해 말 금융사의 장외파생상품 거래규모는 1경7945조원으로 전년(1경6304조원) 대비 1641조원(10.1%) 증가했다. 장외파생상품 거래 규모는 지난 2016년 1경2644조원으로 2008년 금융위기(1경2512조원)을 넘어선 뒤 4년 연속 최고치를 갈아치우고 있다.

장외파생상품은 기초자산 파생 상품 중 거래소 없이 일대일 계약으로 거래한 상품을 말한다. 지난해 장외파생상품 거래는 미·중 무역협상, 홍콩 시위, 미국의 기준금리 인하 등으로 등으로 국내외 금융시장의 변동성이 확대되며 증가했다.

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특히 환율로 인한 리스크를 줄이기 위해 미래 시점에 특정 통화를 매매하는 통화선도, 원금에 대한 이자를 상호 교환하는 이자율스왑이 크게 늘었다. 지난해 말 기준 장외파생상품 잔액은 1경435조원으로 전년말(9279조원)보다 1156조원(12.5%) 증가했다. 이자율스왑과 통화선도 거래 잔액이 각각 630조원, 363조원 증가했다.

기초자산별로 보면 통화관련 장외파생상품 거래가 전년(1경2538조원) 대비 1391조원 늘어난 1경3929조원으로 나타났다. 통화관련 거래는 전체 장외파생상품 거래의 77.6%를 차지했다. 외환시장의 변동성으로 고객의 환헤지 수요가 늘어나며 은행들의 거래가 증가했고, 증권회사도 해외투자 확대로 환위험 회피 수요가 증가하며 통화 선도 거래가 증가했다.

이자율 관련 장외파생상품은 전년(3493조원) 대비 264조원(7.6%) 늘어난 3757조원으로 집계됐다. 글로벌 경제지표 부진에 다라 미국이 세 차례 기준금리를 인하하며 채권시장의 변동성이 확대되자 금리상승 위험에 따른 헤지수요가 나타나며 이자율스왑 거래가 크게 늘어났다.

주식 장외파생상품 거래 규모는 207조원으로 전년(223조원)보다 16조원(7.2%) 감소했다. 지난해 말 ELS 등 파생결합증권 잔액이 전년보다 줄어들며 헤지 수요도 동반 감소했고, 이에 따라 주식스왑 거래규모도 줄었다. 이외에 신용 장외파생상품 거래규모는 29.2조원으로 전년(28.4조원) 대비 소폭 증가했다.

지난해 장외파생상품 거래에서 가장 큰 비중을 차지한 금융권역은 은행이었다. 은행 거래규모는 1경4827조원으로 전체의 82.6%를 차지했다. 증권사(12.7%), 자산운용을 포함한 신탁(3.4%)이 뒤를 이었다. 잔액은 은행(8436조원·80.8%), 증권사(1683조원·16.1%), 보험(165조원·1.6%) 순이었다.

지난해 금융사가 장외파생상품을 중개·주선한 거래규모는 213조2000억원으로 전년 같은 기간(197조5000억원)보다 15조7000억원(7.9%) 증가했다. 통화 관련 장외파생상품의 중개·주선 거래규모가 31조원으로 16조7000억원(75.9%) 증가했다.

금감원은 "해외 교역량 확대와 국내 금융회사의 운용자산 증가에 따라 장외파생 거래규모도 지속적으로 증가하고 있다"며 "대부분 국내회사와 외국회사 간 거래로 금융리스크의 국경간 이전 수단으로 활용되고 있다"고 분석했다.

이어 "장외파생상품거래 증가추세 및 거래상대방 다변화에 대비하여 관리 체계의 강화 필요하다"며 "계약정보를 수집·보관·공시하고 금융당국에 보고하는 거래정보저장소(TR) 제도와 비청산 장외파생상품거래 개시증거금 교환제도를 추진할 계획"이라고 밝혔다.