한국은행, 가계대출 증가 배경 분양시장·상업용부동산 투자 수요·전세난 꼽아

아주경제 문지훈 기자 = 한국은행이 최근 우리나라의 가계대출 증가 추세 배경으로 아파트 분양시장 호조, 상업용 부동산 투자 수요 증가, 전세난을 꼽았다.

한은이 1일 발간한 '통화신용정책 보고서'에 따르면 1~8월 중 예금취급기관의 가계대출은 68조6000억원 증가했다.

이는 2012년부터 지난해까지 1~8월 중 평균 증가 규모 30조3000억원의 2배 이상인 데다 사상 최고치를 기록한 지난해 1~8월 59조3000억원보다도 크다.

업권별로는 예금은행의 가계대출은 '여신심사 선진화 가이드라인'과 주택 거래 둔화 등으로 증가 규모가 지난해 48조5000억원에서 올해 43조1000억원으로 줄었다.

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반면 비은행 예금취급기관의 가계대출은 풍선효과와 상업용 부동산 투자 수요 증가 등으로 같은 기간 10조7000억원에서 25조5000억원으로 늘었다.

대출 종류별로는 주택담보대출(주택금융공사 정책모기지론 포함)이 올해 1~8월 중 46조6000억원 늘어 지난해 같은 기간 45조8000억원을 소폭 상회했다.

그러나 상업용 부동산 담보대출 및 신용대출 등 비주택담보대출 증가폭은 지난해 13조5000억원에서 올해 21조9000억원으로 급증했다.

한은은 이 같은 가계대출 증가 배경으로 신규 아파트를 중심으로 한 분양시장 호조를 꼽았다. 실제 올해 1~8월 아파트 분양 물량은 26만3000가구로 전년 동기 26만5000가구와 비슷한 추세를 지속했다. 여기에 실수요뿐만 아니라 투자 목적 수요도 분양시장에 유입되면서 가계대출 증가에 일조한 것으로 보인다.

또 한은은 저금리 기조가 장기화되면서 투자 수요가 금융투자상품에서 상가 등 상업용 부동산으로 옮긴 것도 가계대출 증가에 일조한 것으로 분석했다. 올해 2분기 상가(집합매장용) 임대수익률은 연 5.5%로 은행 정기예금 금리 1.5%나 오피스텔(4.8%), 아파트(3.6%) 임대수익률보다 높은 것으로 추산됐다. 아파트 분양 호조와 혁신도시 입주 등으로 상가 등 상업용 부동산 공급이 확대된 것도 맞물렸다.

마지막으로 전셋값 등 주거비용 상승도 가계대출을 늘리는 요인으로 작용했다. 임대 주택 시장이 전세에서 월세로 전환되는 과정에서 전세 시장 수급 불균형이 발생, 전셋값 상승으로 이어져 이와 관련한 대출 수요가 늘었다는 것이다. 전세자금대출은 올해 1~8월 중 5조6000억원 증가해 지난해 같은 기간 증가 규모(3조3000억원)를 상회했다.

월세와 같은 주거비와 생활비 조달을 위한 주택담보대출 및 신용대출도 꾸준히 늘었다.

한은은 아파트 분양 계약 이후 입주까지 순차적으로 실행되는 집단대출 특성상 주택담보대출이 내년 말까지 월평균 약 3~4조원 증가할 것으로 추정하고 있다.

이와 관련해 한은은 보고서를 통해 "전반적인 가계대출 증가세에 더해 부동산 경기에 민감한 상가 등 상업용 부동산을 담보로 한 가계대출이 꾸준히 늘어나고 있는 점에 대해서도 지속적이고 면밀한 모니터링이 필요할 것으로 판단된다"고 지적했다.