표면이자율과 만기이자율은 각각 0.0%, 0.5%며 전환청구기간은 2017년 8월2일부터 2019년 6월 29일이다.
사채 발행 대상자는 최대주주인 한국산업은행을 비롯해 우리은행, 농협은행, 국민은행, 한국증권금융 등 총 5곳이다.
현대상선측은 “2000억원 규모의 전환사채 발행(제189회 무보증 사모전환사채)은 지난 5월 24일과 7월 2일 열린 채권금융기관협의회 의결사항 및 경영정상화계획 이행을 위한 약정 체결에 따른 것”이라며 “채권금융기관들이 보유하고 있는 무담보채권(신속인수 포함) 중의 일부를 전환사채로 대환하기 위해 발행하는 것”이라고 밝혔다.