[주간추천종목] 한화투자증권

아주경제 이정하 기자 = 한화투자증권이 이번 주 주간추천종목으로 CJ헬로비전, 현대위아, KG모빌리언스를 선정했다.

△CJ헬로비전(037560)
- 2014년에는 외형 성장이 지속되는 가운데 이익 개선이 가시화될 것으로 전망
- 2014년 매출액은 1조3169억원, 영업이익 1518억원으로 예상되며, 하반기에 개별 종합유선방송사업자에 대한 추가적인 인수합병을 통해 가입자 성장이 지속될 것으로 판단

- 2014년에도 인수합병을 통한 가입자 성장과 디지털 전환에 따른 평균매출 상승이 지속되고 신규사업(알뜰폰와 티빙) 적자도 축소될 것으로 기대
- 이달 13일부터 시작된 이동통신 3사의 영업정지는 동사의 알뜰폰 가입자 확보에 유리한 상황. 동사의 알뜰폰 사업은 100만명을 넘어서는 2015년 이후 손익분기점 달성 가능할 전망

△현대위아(011210)
- 자동차 부문에서의 견조한 실적증가 추세가 지속되고 있고, 향후 중국 엔진 및 서산부지관련 증설에 대한 기대감이 커질 수 있다는 점을 고려할 경우 현대차 대비 밸류에이션 프리미엄(현재 12M 포워드 PE 기준 20%)이 재차 상승 가능할 것으로 판단
- 기계부문이 주된 실적악화의 요인이 돼온 것은 사실이나, 향후 2013년을 저점으로 실적개선 추세로의 전환이 가능할 것으로 판단되기 때문에 추가 하락에 대한 우려는 제한적

△KG모빌리언스(046440)
- 국내 모바일 쇼핑시장 고성장 추세는 향후에도 이어질 것으로 전망되며, 상대적으로 결제가 간편한 휴대폰 통신과금 서비스의 수요도 확대되고 있음, 휴대폰 통신과금 시장에서 절대적인 점유율(46.7%)을 차지하고 있는 동사에게 지속적으로 유리한 환경을 제공할 전망
- 디지털콘텐츠 결제 대비 상대적으로 유리한 원가구조를 지니고 있는 실물결제 비중이 올해 70% 이상으로 확대될 것으로 보이며, 이는 곧 동사의 이익률 확대와 직결될 것으로 전망
- 휴대폰 통신과금 서비스는 특성상 인터넷과 모바일 쇼핑영역 대부분의 플랫폼에서 사용되고 있으며, 비중도 점차 증가하고 있음. 따라서 중장기적인 관점에서 결제시장 확대의 최대 수혜주로서 지속적인 관심이 유효할 것으로 판단