(서기수의 머니 IQ 높이기) 영어 못하면 투자도 못한다?

“선생님…ELS나 DLS라고 있다는데요..이게 투자해도 괜찮은 건가요? 영어로 되어 있어서 당최 어떤 상품인지도 모르겠고 은행에 가면 매번 이것만 권하니….”
“강사님..질문 있는데요…단기상품 중에 CD나 RP라고 있다는데요…어떤 상품인가요? 한글로는 뭐라고 해요?”

서기수 HB파트너스 대표

금융상품이 영어로 불리면서 많은 투자자들이 상품의 호칭과 조건이나 장단점을 파악하는데 애로를 겪고 있다.

지금의 금융상품은 거의 대부분이 영어로 이름이나 조건들이 표현되는 상품이 많아서 일반인들 특히 주부들의 경우에는 여간 어렵게 느껴지는 것이 아니다.

ELS(Equity-Linked Securities)는 주가지수 연계 증권이라고 해서 기초자산(KOSPI나 특정주식)의 주가가 일정한 기간 동안 얼마나 오르고 내렸느냐에 따라서 확정금리를 받을 수 있는 상품이라고 보면 된다.

비슷한 상품으로 ELD(Equity-Linked Deposit :주가지수 연계 예금)와 ELF(Equity-Linked Fund : 주가지수 연계 펀드)가 있고 DLS(Derivatives Linked Securities)라는 상품이 최근에 많이 판매가 되고 있다.

DLS는 파생상품결합증권이라고 해서 DLS의 대표적인 기초자산으로는 장내•장외 파생상품부터 환율, 일반상품(원유•농축산물•광물), 신용위험 등을 들 수 있으며 최근 들어서는 한층 다양한 분야로 그 투자처를 늘리고 잇다.

DLS는 주가나 금리 환율 신용 실물(부동산 금 원유 곡물) 등 다양한 기초자산의 성과에 따라 원금과 수익이 결정되는 장외파생상품으로,주로 주식이나 주가지수에 연계되는 주식연계증권(ELS)과 수익 구조가 비슷하다.

CD(Certificate of Deposit)는 양도성예금증서라고 하는데 현금지급기를 지칭하는 CD(Cash Dispenser)와 구분하기 이해서 NCD라고도 부른다.

CD는 정기예금을 매매할 수 있게 해서 단기 금융시장에서 거래하는 무기명 예금증서이다.CD는 만기 전이라도 언제든 남에게 팔 수 있고 만기 전에 팔면 이율은 좀 손해 보지만 당장 필요한 현금을 마련할 수 있어서 편하다.

즉, 은행이 정기예금에 대하여 발행하는 무기명의 예금증서로 예금자는 이를 금융시장에서 자유롭게 매매할 수 있다고 보면 될 것이다.

RP(Repurchase Agreement)는 환매조건부 채권매도라고 불리는데 일정기간 경과한 후에 다시 매입하는 조건으로 채권을 매도함으로써 자금의 수요자가 단기자금을 조달하는 금융수단으로 콜 자금과 같이 단기적인 자금수요를 충족시키기 위해서 생긴 것으로 즉 은행이 나중에 되 사주는 조건으로 발행하는 채권이라고 보면 될 것이다.

자본시장 통합법이 시행되면서 앞으로는 지금보다 훨씬 다양하고 복잡한 금융상품이나 투자수단이 나올 것으로 예상되고 있다.

평균수명이 늘어나면서 노후대비 여유자금의 필요성은 증대되고 있고 원금보장이 되는 상품은 거의 없어지고 이자율도 낮아서 재테크의 기능을 못하고 있으며 상품이름이나 조건은 영어로 만들어지면서 보기만 해도 어렵게 느껴진다.

그렇다고 투자를 안하고 묵묵히 ‘저축’이라는 방법으로 노후를 대비하기에는 우리의 미래가 어둡게만 느껴진다.

‘피할 수 없으면 즐겨라’라는 얘기가 있듯이 이왕 할 거라면 남들보다 기를 쓰고 공부를 하고 노력을 해서 어둡지 않은 밝은 미래를 준비하는 것이 좋지 않을까?

인터넷을 찾아보고 금융감독원이나 한국은행의 홈페이지 등에 제공되고 있는 각종 금융관련 교육자료 등을 참고하고 신문을 스크랩하고 관련 도서도 가끔은 사서 읽어보고 여러 가지 방법을 총 동원해 보자. /HB파트너스 대표