부동산 PF 충당금이 실적 갈랐다…BNK·JB '맑음' vs DGB '흐림'
2024-07-22 17:00
25일 JB금융부터 실적 발표…DGB 자회사, PF 충당금 2500억 쌓나
주요 지방 금융지주가 올해 2분기 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 따른 충당금으로 실적 희비가 엇갈릴 전망이다. 실적 개선이 예상되는 BNK금융, JB금융과 달리 최근 지방 지주를 벗어난 DGB금융은 자회사의 대규모 충당금 적립으로 ‘어닝쇼크(실적 부진)’가 점쳐진다.
22일 금융권에 따르면 JB금융은 오는 25일 올해 2분기 경영실적을 발표할 예정이다. 이어 아직 일정을 정하지 않은 BNK금융과 DGB금융도 이달 말, 늦어도 다음 달 초 2분기 실적 발표에 나선다.
BNK금융과 JB금융은 올해 2분기 순이익 컨센서스(증권사 추정치 평균)가 각각 2100억원, 1696억원으로 집계됐다. 이는 지난해 동기보다 각각 7.2%, 4.2% 늘어난 수준이다.
실적에서 희비가 엇갈린 건 부동산 PF 관련 충당금 차이 때문이다. DGB금융은 자회사 하이투자증권의 부동산 PF 리스크로 인해 2분기 대규모 충당금을 쌓아야 하는 상황이다. 지난 1분기에도 충당금으로 1595억원을 쌓은 데 이어 시장에선 2분기 충당금 규모로 2500억원 수준을 예측하고 있다.
하이투자증권의 부동산 PF 관련 우발채무 규모는 올해 1분기 기준 8502억원으로 자기자본 대비 76.6%에 달한다. 우발채무는 향후 일정한 조건이 발생했을 때 생기는 채무를 의미한다. 충당금은 순이익에서 떼어 적립하는 만큼 자연스레 순이익도 줄어든다.
현재 지주사별 부실채권에 대한 대응 여력도 DGB금융이 가장 낮다. 올해 1분기 말 DGB금융의 부실채권(NPL) 커버리지 비율은 106%인 데 비해 BNK금융과 JB금융은 각각 158.1%, 124.9%를 유지했다. 100%를 기준으로 수치가 높을수록 부실채권 관련 리스크 발생 시 이에 대응할 수 있는 충당금이 충분하다는 의미다.