고려아연, 부진은 잊자 1분기 수익성 개선 긍정적 '매수' [현대차증권]
2023-02-06 08:54
[사진=아주경제DB]
현대차증권은 6일 고려아연에 대해 지난해 4분기 실적 부진은 일회성 비용 증가가 원인으로 올해 1분기 이익은 정상화될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 70만원을 유지한다고 밝혔다.
고려아연의 지난해 4분기 매출액은 전년 대비 1.1% 감소한 2조9544억원, 영업이익은 1055억원으로 63.3%가 줄었다. 이는 높은 원재료비 부담 및 금속 가격 변동, 여기에 에너지비용 증가 및 수선비, 인건비와 운송비 상승 등이 주요 요인이다.
반면 올해 1분기 예상 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2조6790억원, 1520억원으로 매출액은 감소한 반면 영업이익은 44%가 증가할 전망이다. 별도기준으로도 영업이익은 1890억원, 영업이익률 10%로 개선될 것으로 예상된다. 이는 아연가격은 상승하였음에도 환율이 하락하여 평균판매단가(ASP)는 전분기 대비 낮아지겠지만 일회성 요인들이 해소될 것으로 전망되기 때문이다.