동양생명, 2Q순익 시장 기대치 부합… 이차손익 개선 전망 [한화투자증권]
2022-08-11 08:40
[사진=아주경제 DB]
한화투자증권은 11일 동양생명에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 8600원을 유지했다.
한화투자증권은 올 2분기 순이익 377억원으로 전년동기 대비 5% 줄어들었다. 대형사와 마찬가지로 일시납 저축보험이 급증했고, 금융자산 평가손이 반영됐다. 이에 시장 기대치에는 부합한 실적으로 평가받는다.
보장성 연납화보험(APE)은 전년동기 대비 1% 증가하며 연납 90억원 규모의 분기 신계약을 지속하고 있는 것으로 보인다. 위험손해율은 전년동기 대비 0.3%포인트 늘어난 88.9%를 기록하면서 사차익이 전년동기 대비 30억원 증가하는데 그쳤다. 이는 분기 중 사망 담보 보험금 증가가 원인으로 풀이된다.
김도하 한화투자증권 연구원은 “금융자산 평가손이 400억원 수준 반영되면서 이차손실 확대를 야기했다”며 “최근 신규 투자이원이 보유이원을 상회하는 것으로 추정돼 안정적인 이차이익 확보가 가능한 환경이라고 판단한다”고 설명했다.