SK에코플랜트, 부채비율 크게 개선...내년 말 IPO 청신호 켜지나?
2022-05-17 11:01
아시아 최대 환경∙신재생에너지 기업으로 탈바꿈 중인 SK에코플랜트의 재무안정성이 크게 개선되고 있다. 특히 그간의 대규모 인수합병(M&A) 작업의 성과가 올해부터 본격적으로 가시화할 전망이라 연말 실적 성장세도 기대되고 있다.
지난 16일 오후 공시된 1분기 실적(연결 기준)에서 SK에코플랜트의 부채 비율이 2년 만에 크게 개선하고 있는 것으로 나타났다. 올 1분기 회사의 부채비율은 362%였는데, 이는 지난 2020년 말 당시의 662%에서 절반 가까이 축소된 것. 특히 올해 말에는 300% 초반까지 내려갈 것으로 보고 있다.
우선 SK에코플랜트의 부채비율은 회사가 회계기준을 변경하며 확대된 측면이 있다. 향후 IPO에 대비하기 위해 올해부터 기존의 일반기업회계기준(K-GAAP)에서 국제회계기준(IFRS)으로 변경했다.
아울러 환경·에너지 기업 전환 과정에서 대규모 투자 활동을 벌인 것 역시 부채비율에 영향을 줬다. 2020년 1조원 규모의 환경시설관리 인수를 시작으로 지난해에는 6개의 폐기물 전문 기업을 인수했다. 올해는 전기·전자 폐기물 처리 기업 테스 인수에 1조2000억원, 해상풍력 구조물 기업 삼강앰엔티 경영권 확보에 약 4600억원, 폐기물 처리 기업 제이에이그린 인수에 약 2000억원을 추가 투자했다.
다만 SK에코플랜트는 내년 하반기 기업공개(IPO)를 준비하며 재무안정성 개선에 주의를 기울이고 있다. 올해 초에는 SK에코엔지니어링의 분리 출범과 함께 상환전환우선주(지분 50.01%)를 매각해 4500억원의 자금을 확보했다. 이번 2분기에는 프리IPO(상장 전 지분투자)로 약 6000억원 규모의 전환우선주(CPS)와 약 4000억원 규모의 상환전환우선주(RCPS) 발행을 추진해 총 1조원가량의 자본을 확충한다는 계획이다. 이와 동시에 내실 다지기 작업을 마무리한 환경·신재생에너지 분야의 본격적인 실적 성장세도 전망되고 있다.