"만도, 전기차향과 만도헬라가 매출 견인 전망" [IBK투자증권]
2021-02-08 08:47
투자의견 매수 유지, 목표주가 9만5000원 상향
[사진=아주경제DB]
IBK투자증권은 만도의 투자의견을 '매수(BUY)'로 유지하고 목표주가를 9만5000원으로 상향했다. 만도헬라(MHE) 인수와 전기차향 수주 및 납품 확대 등을 긍정적으로 평가했다.
8일 이상현 IBK투자증권 연구원에 따르면 만도는 만도헬라 인수효과 반영 시 매출액 6조1000억원, 영업이익률 4.8~4.9% 수준을 달성할 것으로 기대됐다. 올해 가이던스는 매출액 6조400억원(+8.5%), 영업이익률 4.6%(+3.0%포인트)를 제시한 바 있다.
이밖에 전기차향 수주나 납품 확대 등이 매출에 기여할 것으로 전망됐다. 이상현 연구원은 이를 반영, 만도의 목표주가를 9만5000원으로 올렸다.
만도의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 1조7400억원, 804억원 등으로 전년 동기보다 6%, 25% 증가했다. 영업이익률은 4.6%로 0.7%포인트 개선됐다. 컨센서스 영업이익 914억원보다 12% 하회했다.
다만 만도헬라 지분 인수로 해외수주 확대가 기대되고 있다. 만도는 만도헬라 지분 100%(한라홀딩스 50%·헬라 50%)를 1650억원에 인수키로 결정했다.