이베스트證 "티웨이항공, 중장기적 비전에 무게두고 있어"
2024-03-22 08:58
이베스트투자증권은 22일 티웨이항공에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3200원을 유지했다.
티웨이항공의 작년 4분기 연결기준 영업실적은 매출액 3590억원, 영업이익 23억원으로 컨센서스 대비 90% 하회했다. 어닝쇼크를 기록한 이유는 코로나19 기간 중 이연된 미사용 연차수당 및 임직원 상여비용 집행, 환율 상승에 따른 정비충당부채 외화환산손실 인식, 리스개량자산 비용조정 등 대규모 일회성 비용을 인식했기 때문이다.
올 1분기 영업실적은 매출액 3940억원, 영업이익 480억원으로 예상된다. 일본, 동남아 노선의 호실적을 바탕으로 외형성장을 지속할 것으로 보인다. 다만 선제적 인력 충원에 따른 인건비 부담과 여전히 높은 항공유 가격, 해외 현지 공항들의 시설사용료, 외주조업비용 인상 기조 등을 고려하면 전년대비 수익성은 다소 감소할 것으로 보인다.