현대글로비스, 환율에 낮아진 밸류에이션… 목표주가↓ [현대차증권]
2023-03-27 09:03
[사진=현대글로비스]
현대차증권은 27일 현대글로비스에 대해 올해 수익성 악화로 인해 낮아진 밸류에이션(기업가치)을 감안해 목표주가를 기존 27만원에서 23만원으로 하향조정했다. 다만 투자의견 ‘매수’는 유지했다.
현대글로비스의 올 1분기 매출액은 6조8000억원, 영업이익 4080억원을 기록할 것으로 예상된다. 올해 감익에 대한 우려 중 가장 큰 부분은 원·달러 환율 하락에 따른 수익성 악화가 꼽힌다.
이에 2월 저점 이후 회복세 보인 환율 영향으로 CKD, PCC선 관련 매출액과 손익은 우려 대비 개선세가 올 3분기까지 긍정적인 영향을 줄 전망이다.
장문수 현대차증권 연구원은 “경기 침체 우려에도 자동차 대기 수요에 기반한 안정적인 성장세가 지속되고 있으며, 자동차 운반선의 부족한 시장 CAPA 영향으로 우호적 가격 조건은 신조선 인도가 예정된 2024~2025년까지 지속될 것”이라며 “급락한 BDI 회복과 개선된 환율 환경을 고려할 때 우려 대비 기대 이익은 개선될 전망”이라고 설명했다.