현대제철, 1분기부터 실적 개선 예상 [현대차증권]
2023-03-16 09:11
현대차증권은 현대제철에 대해 1분기부터 본격적인 실적개선이 전망된다며 투자의견 매수와 목표주가 4만3000원을 유지한다고 16일 밝혔다.
현대제철의 1분기 별도기준 예상 매출액은 5조4900억원, 영업이익 1470억원, 세전이익 1160억원으로 영업이익은 전년 동기 대비 -76%, 전분기대비 흑자전환이 예상된다. 연결 영업이익도 1640억원으로 전분기 대비 흑자전환이 전망된다.
이는 판재 스프레드(판가-원가)는 전분기 수준에서 유지되고, 봉형강 스프레드는 축소될 것으로 전망되지만 작년 4분기 당진제철소 부분 파업 등 일회성 요인들이 해소되고 판매량도 정상화될 것으로 전망돼서다. 또 중국과 미국 등 주요 지역의 철강가격이 연초대비 30~50% 상승했고, 글로벌 가격 인상은 시차를 두고 2분기부터 판재 스프레드 개선에 기여할 것으로 예상된다.