리서치알음은 포커스에이치엔에스에 대해 SK쉴더스의 공격적인 투자로 수혜가 기대된다며 투자의견을 ‘긍정적’으로 적정주가로 4000원을 제시했다. 이는 현재주가인 2615원 대비 68.3%의 상승여력이 있다고 본 것이다.
 
김도윤 리서치알음 연구원은 7일 보고서를 통해 “포커스에이치엔에스의 SK쉴더스향 매출액은 2021년 365억원으로 전체 매출의 75.7%를 기록했다”며 “SK쉴더스의 공격적 투자는 수혜로 작용할 전망”이라고 말했다.
 
포커스에이치엔에스는 카메라 및 영상저장장치 전문기업으로 최근에는 자체 인공지능(AI) 기술로 카메라, 영상저장장치, 서버, 사물인터넷(IoT) 센서 등을 개발해 AI 무인 영상관제 플랫폼 구축이 가능한 기업이라는 평가를 받고 있다. 최근 글로벌 사모펀드 EQT파트너스에 매각된 SK쉴더스의 최우수 협력사로 AI 카메라, 영상저장장치 등 AI 기반 보안 서비스에 필요한 핵심 제품들을 공급 중이다.
 
김도윤 연구원은 회사의 핵심 경쟁력에 대해 “딥러닝 기반 엣지 컴퓨팅 기술을 구현한 AI 카메라와 판매 중인 전 제품을 네트워크로 연결할 수 있는 UVMS(Universal Video Management System)”라며 “고객사의 요구에 맞춰 AI 영상관제 시스템을 구축할 수 있게 해 주는 기술로 최근 사업 영역을 모빌리티 서비스 플랫폼, 무인 매장 솔루션 등으로 영역을 확대하고 있다”고 설명했다.
 
올해 9월부터 ‘수술실 CCTV 설치법’이 시행됨에 따라 영상 반출 암호화, 위변조 방지 등의 세부 법령 대응이 가능한 수술실 전용 CCTV 시스템은 현재 시장점유율 1위를 무난히 달성할 것으로 전망된다. 여기에 지난해 11월 다기능 CCTV 관제시스템이 조달청 우수제품으로 지정돼 공공시장에서의 관심 역시 기대된다.
 
김도윤 연구원은 “SKT의 AI 기술 주요 파트너사이기도 한 이 회사는 AI 기술의 유용성을 실적으로 증명하고 있다”면서 “현재 시가총액은 400억원대로 향후 AI 영상관제 플랫폼 기업으로 재평가가 가능한 시점”이라고 조언했다.