[아주데일리] 반도체 날개 단 SK C&C '주목'

2015-01-29 08:18


▲아주경제 종목 뉴스
▷반도체 ‘날개’ 단 SK C&C, 최태원 회장의 ‘승부수’ 또 통할까
-SK C&C, 지난 22일 미디어 간담회를 통해 반도체 모듈 자회사인 ESSENCORE(전 IDT테크놀로지, 이하 에센코어)의 프리미엄 반도체 모듈 제품 브랜드 ‘KLEVV(이하 클레브)’를 처음으로 선보여.
-반도체 모듈 시장은 약 33조원 규모로 사업 전망 밝아. SK C&C 해외 매출도 상승중(1125억-1764억-2749억)
-최태원 회장, CEO들 반대에도 지난 2011년 7월 3조4000억원에 하이닉스 인수. 지난해 하이닉스 매출 17조1260억원/영업이익 5조1090억원으로 사상 연간 최대실적 달성하며 그룹 핵심사 부상
-최 회장의 승부수가 또 통할지 관심사.

▷'가성비' 새옷 입은 삼성 타이젠, 대중화 전략 먹히나
- 인도에서 최초 출시된 타이젠 폰 삼성 Z1은 출시 후 열흘 동안 5만대 이상이 팔린 것으로 전해져. 삼성전자는 인도 노이다 공장에 Z1 생산 프로세스를 적용해 운송비 절감으로 원가경쟁력을 더욱 높일 계획.
- 타이젠폰 z1 인도서 초기 5만대 판매 성공, 고급형 폰 출시 계획 변경하고 저가 전략적중 조짐 - z1은 저전력, 속도 등 개선, 화질성능 등 전략적 다운그레이드
- QHD, 쿼드코어 2.3GHz 등 삼성전자 플래그십 모델의 화려한 스펙에 비해 초라하지만 초기 판매 호실적을 보면 인도 소비자들이 필요로 하는 기능 위주로 최적화에 성공한 듯.

▷애플, 중국 스마트폰 시장 접수...삼성, 샤오미에도 밀려나
- 로이터와 포브스 등 주요 외신, 시장조사업체 카날리스의 자료를 인용해 애플이 지난해 4분기 아이폰6와 아이폰6플러스의 판매 호조로 중국에서 가장 많은 스마트폰을 판매했다고 27일(현지시간) 밝혀.
- 애플이 중국 스마트폰 시장 점유율 왕좌를 차지하기는 처음. ​​​2위는 중국 토종 브랜드 샤오미가 차지했고 삼성전자와 화웨이가 그 뒤를 이어.

▷한국 中企 재직자, 중국 알리바바에서 교육받는다
- 최경환 경제부총리와 마윈 알리바바 회장 면담, 한국 중소기업의 중국 전자상거래 시장 진출을 지원하기 위해 알리바바 초청교육을 실시키로 합의. 연간 100여명의 청년과 중소기업 재직자를 선발, 알리바바 본사에서 중국 소비자와 시장 특성, 알리바바 닷컴 등 주요 쇼핑몰의 입점 절차와 운영 노하우 등에 대해 교육을 받게 돼. 인턴십 프로그램 도입도 협의예정.
- 기재부, 마윈 회장이 한중 정부가 각각 400억원, 민간 1200억원 등 총 2000억원 규모의 펀드를 조성, 양국 문화콘텐츠 제작에 투자하는 공동 문화펀드에도 큰 관심을 보였다고 밝혀.

▲주요 종목 리포트
▷SK하이닉스, 4분기 실적 리뷰 - 딱 예상만큼의 실적, 배당 <KB투자증권>
- SK하이닉스의 4분기 실적은 매출액 5.15조원 (+53% YoY, +19% QoQ), 영업이익 1.67조원 (+112% YoY, +28% QoQ)을 기록. 우호적인 환율과 DRAM 및 NAND bit growth의 업사이드 가능성이 반영된 최근 시장의 기대치에 부합하는 실적
- SK하이닉스는 1분기 DRAM과 NAND의 bit growth를 모두 한자릿수 중반 하락을 제시. 이를 바탕으로 추정해보면 1분기 SK하이닉스의 영업이익은 약 1.37조원이 될 것으로 추정. DRAM과 NAND의 가격 하락률은 각각 7.7%, 8.2%로 가정했는데 KB투자증권의 예상치를 크게 벗어나진 않을 것으로 보임
- 2015년 SK하이닉스의 실적은 매출액 19.7조원, 영업이익 6.04조원이 될 것으로 예상. 영업이익 기준으로 기존 KB투자증권의 추정치 6.07조원대비 1% 하락한 수치이며, 이는 1분기 DRAM bit growth 가이던스가 약했던 부분이 반영된 수치. 투자의견 매수, 목표주가 5만6000원.

▷LG디스플레이, 4분기 리뷰 : 패널 수급 호조 <미래에셋증권>
- LG 디스플레이의 4Q14 영업이익은 TV 패널 수급 호조 및 Apple 의 아이폰 6/6+ 효과로 인해 6,258 억원으로 전 분기 대비 +38% 증가.
- 1Q 비수기 영향으로 이익은 감소할 것으로 예상되나, 예년 수준 대비 양호할 것으로 예상.
- LG 디스플레이에 대한 투자의견 매수, 목표주가 4만원을 유지. LG 디스플레이의 현재 주가는 2015 년 기준 P/E 9.8 배, P/B 1.0 배. 밸류에이션은 과거 평균 대비 낮지 않은 수준이나, 견조한 패널 수급을 바탕으로 2015 년 영업이익이 1.88 조원(+38%YoY)으로 증가되는 점을 감안할 때 주가 흐름은 양호할 것으로 예상.

▷하나금융, 4분기 실적은 컨센서스 하회 예상 <신한금융투자>
- 4분기 지배주주 순이익 950억원(+67.9% YoY)으로 컨센서스 하회 예상. 타 금융지주사들 대비 절반도 못 미치는 수준.
- 비이자 부문 돌발 변수 없다면 올해 지배주주 순이익 1.1조원(+11%) 달성 예상.
- P/B 0.43x 역사적 밸류에이션 밴드 하단이지만 좀 더 기다릴 시기. 금리 사이클 바닥 확인이 필요하고, 금산분리법 완화 추진으로 투자 심리가 악화됐고, 하나 외환의 조기 통합에 따른 실질적 비용 규모가 궁금한 이 상황에서 밸류에이션 콜을 논하기에는 다소 이른 감이 있어. 투자의견 매수 유지, 목표주가 4만6000원으로 하향 조정.

▲전일 장 마감 후 주요 공시
▷LS산전은 지난해 영업이익 1575억원을 기록, 전년대비 9.92% 감소했다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출액은 2.46% 줄어든 2조2939억원을, 당기순이익은 7.76% 감소한 1051억원으로 집계됐다.

▷SK하이닉스가 28일 보통주 1주당 300원의 현금배당을 결정했다고 밝혔다. 이는 지난 2011년 3월 3일 이후 두번째 현금배당이다.

▷GS홈쇼핑이 지난해 4분기 영업이익 378억2600만원을 기록해 전년 동기 대비 17.4% 감소했다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출액은 5.1% 증가한 3087억4900만원, 당기순이익은 11% 늘어난 338억3700만원을 기록했다.

▷GIIR은 코통주 1주당 200원의 현금배당을 결정했다고 28일 공시했다. 시가배당율은 2.6%이며 배당금총액은 32억4152만원이다.

▷신세계가 지난해 영업이익 1900억4800만원을 기록해 전년 대비 6.5% 감소했다고 28일 공시했다. 지난해 매출액은 전년 대비 2.7% 줄어든 1조5020억원, 당기순이익은 10.9% 늘어난 1334억1200만원이다.

▷이지웰페어는 자사주 7700주를 7969만5000원에 처분키로 결정했다고 28일 공시했다. 처분예정기간은 오는 29일이다.

▷신세계I&C가 지난해 4분기 영업이익 40억1800만원을 기록해 전년 동기 대비 16.5% 감소했다고 28일 공시했다.

▷LG유플러스는 티켓몬스터 매각 공개입찰에 불참하기로 결정했다고 28일 공시했다. 앞서 LG유플러스는 티켓몬스터 인수의향서를 제출했다.

▷LG전자는 보통주 1주당 400원, 종류주 1주당 450원의 현금배당을 결정했다. 시가배당율은 보통주는 0.7%, 종류주는 1.6%이다. 배당금총액은 728억8544만원이다.

▷메리츠화재는 보통주 1주당 380원의 현금배당을 결정했다고 28일 공시했다. 시가배당율은 3.1% 수준이며 배당금총액은 399억5988만원이다.

▷동부건설은 권두환, 김기주, 김의준 사외이사가 일신상의 사유로 중도 퇴임했다고 28일 공시했다.

▷신세계푸드는 보통주 1주당 750원의 현금배당을 결정했다고 28일 공시했다. 시가배당율은 0.7% 수준이며 배당금총액은 29억421만8250원이다.

▷신세계푸드가 지난해 영업이익 81억원을 기록해 전년 대비 64% 감소했다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출액은 9.6% 감소한 6521억원, 당기순이익은 78.2% 줄어든 42억원을 기록했다.

▷이마트는 지난해 영업이익이 5830억7500만원으로 전년대비 20.7% 감소했다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출액은 소폭 늘어난 13조1536억원으로 집계됐고 당기순이익은 2921억7729만원으로 38.6% 줄었다.

▷진양화학은 보통주 1주당 165원의 현금배당을 결정했다고 28일 공시했다. 배당금총액은 19억8000만원이며, 시가배당율은 4.0%다.

▷한올바이오파마는 지난해 영업이익이 8억5191만원으로 집계돼 흑자전환됐다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출은 9% 증가한 808억7966만원을 기록했고 당기순이익은 12억7882만원으로 흑자전환했다.

▷넥센타이어는 지난해 4분기 영업이익 563억9800만원을 기록해 전년 동기 대비 51.7% 증가했다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출액은 4369억8000만원으로 전년대비 7.7% 올랐다.

▷SK하이닉스는 보통주 1주당 300원의 현금배당을 결정했다고 28일 공시했다. 시가배당율은 0.6%이며 배당금총액은 2184억원이다.

▷SK네트웍스는 KT렌탈 인수를 위한 본 입찰에 참여했다고 28일 공시했다.

▷아트라스BX는 지난해 영업이익 562억6800만원으로 전년대비 9.9% 감소했다고 28일 공시했다. 같은 기간 매출액은 1.4% 줄어든 4804억7400만원, 당기순이익은 515억9400만원으로 4.5% 감소했다.

▷한국타이어는 아트라스BX와 공동으로 KT렌탈 주식 인수를 위한 입찰에 참여하기로 했다고 28일 공시했다.

▲주요 뉴스
▷미국 FOMC 성명서, “제로수준(0~025%)인 기준금리를 유지하고, 통화 정책 정상화에 착수하는 데 인내심을 가질 것(be patient)”
- 미국 경제 견고한(지난달 ‘완만한 속도’) 성장세 이어가고 있으며 고용도 강한 성장 지속
- 인플레이션이 연준의 목표치(2%)를 밑돌고 있으나 점진적으로 2% 수준으로 상승할 것

▷미국 주간 원유재고 1,300만배럴 증가, 예상치(350) 상회

▷독일 2월 GfK 소비자신뢰지수 9.3, 예상치(9.1) 상회

▷S&P, “그리스 국가신용등급 ‘부정적 관찰대상’에 편입, 이에 따른 등급 조정은 3월 31일까지 이뤄질 예정”

▷바클레이즈, “올해 WTI 가격 전망치 $66 → $42로 하향, 브렌트유 $72 → $44로 하향
- OPEC의 산유량 동결정책 유지와 비OPEC 산유국들의 산유량 증가 예상, 원유 소비둔화 지속 등이 유가 하락 이유

▷보잉 4Q14 조정EPS `2.31달러, 예상치(2.10) 상회. 주가 +5.60%

▷페이스북 4Q14 조정EPS `0.54달러, 예상치(0.49) 상회. 주가 +0.61%(시간 외 2%대 하락)

▲펀드 동향
▷ 국내 주식형펀드, 493억원 들어오면서 사흘만에 순유입 기록. 해외 주식형 펀드에서도 77억원 들어오면서 8거래일만에 순유입 전환.(1월 15일 기준, ETF 제외)
▷ 머니마켓펀드(MMF), 설정액 4856억원 감소하면서 총 설정액 96조3439억원, 순자산총액은 97조3095억원.

▲오늘의 증시 일정
▷미국, 1월 FOMC
▷유로존, 12월 M3 통화공급/ 1월 소비자기대지수