현대차證 "덕산네오룩스, 합리적 M&A로 성장 가속화…목표가↑"
2024-12-09 09:04
현대차증권은 9일 덕산네오룩스에 대해 '현대중공업터보기계'의 인수로 안정적인 고성장을 할 기회를 마련했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 5만1000원으로 상향 조정했다.
김종배 현대차증권 연구원은 “무관한 본업에 대한 우려에도 불구하고 이번 M&A는 피인수 기업의 매출 성장의 가능성을 고려한 결정”이라며 “IT 본업과 무관한 산업군의 기업을 인수해 수요 변동성을 축소할 수 있다”고 분석했다.
이어 “OLED 소재 매출 약 90% 이상이 단일 고객사로부터 나오는 높은 고객사 의존도도 축소할 수 있다”며 “중국향 매출 비중 확대와 인수로 인한 포트폴리오 다각화는 혹시 모를 리스크에 대한 준비책”이라고 덧붙였다.
덕산네오룩스는 6일 현대중공업터보기계의 지분 59.7%를 710억원에 인수하는 SPA 계약을 체결했다.