하나證 "하나투어, 내년 40% 내외 증익 전망"
2024-11-06 08:55
목표가 ↑
하나증권은 6일 하나투어에 대해 내년 40% 내외의 증익이 전망된다며 목표주가를 기존 6만7000원에서 7만2000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’ 유지다.
하나투어의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1594억원, 120억원으로 집계됐다. 영업이익은 컨센서스였던 145억원을 밑돈 수준을 기록했다. 티메프 사태 여파에 더해 난카이 대지진 경보 발생에 따른 1회성 비용의 기저효과를 감안하면 이후 약 200억원의 영업이익 개선이 나타날 것으로 전망된다.
이기훈 하나증권 연구원은 “앱 개발 관련 상각비가 연간 80억원 반영되고 있다”며 “내년 1분기에 마지막으로 반영돼 연간 70억원 내외의 비용 절감 효과가 발생할 것”으로 분석했다.
이에 따라 연간 예상 영업이익도 기존 대비 41% 높여 잡은 716억원으로 끌어올렸다.
이 연구원은 “내년에는 상각비 절감 효과, 중국 무비자 입국에 따른 중국향 패키지 송객 수 증가 그리고 티메프 관련 일회성 비용의 기저 효과를 감안하면 약 200억원의 영업이익 개선 효과가 나타날 것이다”며 “10월 추석을 전후로 10일 간의 황금연휴 효과까지 감안하면 더 기대할 수 있는 여지도 충분하다”고 말했다.