SK證 "HD한국조선해양, 고정비 늘어 3분기 기대 못미쳐도 이익 성장 지속… 목표가↑"
2024-10-14 09:05
SK증권은 14일 분석 보고서를 통해 HD한국조선해양의 3분기 실적이 시장 예상치를 밑돌 것으로 보나 내년까지 이익 성장이 지속될 것이라며 목표 주가를 23만원에서 25만2000원으로 상향 조정했다.
HD한국조선해양 3분기 실적 예상치는 연결 기준 6조1157억원으로 전년 동기 대비 21.3% 증가, 전 분기 대비 7.6% 감소한다. 영업이익도 전년 동기 대비 414.6% 증가한 3549억원을 기록하나 전 분기 대비로는 5.7% 감소한다.
한승한 SK증권 연구원은 "이전 분기까지 누린 환차익 요인이 환율 하락으로 감소했지만 이는 후판 가격 인하 효과로 상쇄 가능하다"며 "조업일수 감소에 더해 임단협 타결 불발로 인한 노조의 부분 파업 지속에 따라 고정비 증가로 컨센서스(3672억원)를 소폭 하회한 실적을 기록한 것으로 추정된다"고 설명했다.