KB證 "파크시스템스, 반도체 후공정 투자 증가 수혜 기대"
2024-04-04 08:43
KB증권은 4일 파크시스템스에 대해 올해 후공정 시장 진출 원년이 될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 20만원을 각각 유지했다.
박주영 연구원은 "파크시스템스의 1분기 매출액은 266억원, 영업이익은 20억원으로 시장 전망치(매출액 328억원·영업이익 57억원)를 하회할 전망"이라며 "고객사의 장비 설치 스케줄이 지연돼 1분기 매출 일부가 2, 3분기로 이연됐기 때문"이라고 말했다.
박 연구원은 "2024년 반도체 투자는 후공정에 집중될 것으로 보이고, 후공정 역시 미세화되면서 원자현미경 적용처가 전공정에서 후공정으로 확장되고 있다"며 "파크시스템스도 해외 톱티어 고객사로부터 후공정 장비(NX-Hybrid WLI) 신규 수주를 받기 시작해 후공정 투자 증가에 따른 수혜를 입을 것"이라고 판단했다.
그러면서 "최근 미국의 대중국 제재 심화로 중국향 매출 비중이 높은 장비 업체들에 대한 우려의 시선이 존재한다"며 "파크시스템스는 중국향 매출 비중이 2022년 30% 후반에서 2023년 30% 중반으로 하락한 것으로 추정되고, 북미·대만·한국 고객사의 신규 수주가 지속되고 있어 중국 매출 비중은 점차 감소될 전망"이라고 분석했다.