대한항공, 사상 최대실적에도 PBR 저평가 [미래에셋증권]
2023-02-02 08:42
[사진=아주경제DB]
미래에셋증권은 2일 대한항공에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만2000원을 유지했다. 사상 최고 실적에도 불구하고 여전히 주가순자산비율(PBR) 1.0배의 저평가 상태라는 분석이다.
대한항공의 지난해 4분기 별도기준 매출액은 전년동기 대비 28% 늘어난 3조6068억원, 영업이익은 같은 기간 26% 줄어든 5201억원을 기록했다.
지난해 4분기 국제 여객 원화 단가가 4~5% 증가한 것으로 추정되며, 공급 급증에도 불구하고 빠른 수요 개선으로 탑승률이 호조를 보였다.
류제현 미래에셋증권 연구원은 “아시아나항공 인수가 가시화되면 구조적인 경쟁력 강화와 함께 재평가될 것으로 기대된다”며 “올 1분기 실적 저점을 확인한 후 본격적인 반등이 기대된다”고 설명했다.