한국은행이 기준금리를 0.5%포인트 올리는 ‘빅 스텝’을 단행했다. 2012년 10월 이후 10년 만에 기준금리 3% 시대가 다시 막을 올렸다. 금융당국의 금리 인상 기조에 증권사들도 신용거래이자율 인상을 고려 중인 것으로 보인다. 이에 빚투족(신용거래 등으로 빚을 내 투자하는 투자자)의 부담이 커질 것으로 예상된다.
 
12일 한국은행 금융통화위원회는 기준금리를 기존 연 2.5%에서 3.0%로 0.5%포인트 인상하기로 했다. 기준금리가 높아지면 증권사의 신용거래융자를 위한 자금 조달 부담도 덩달아 늘어나게 된다.
 
금융투자업계 안팎에서는 금리 인상 후 증권사의 신용거래융자 이자율이 이르면 이달 말 일부 인상될 것으로 보고 있다. 앞서 지난 8월 25일 금융당국이 금리를 0.25%포인트 인상한 이후 10개 넘는 증권사가 지난달 1일부터 신용거래융자 이자율을 인상했다.
 
현재 증권사 신용거래융자 이자율은 10%대 육박한 것으로 나타났다. 금리 인상 후 신용거래융자 이자율이 11%를 웃돌 것이란 전망도 나온다. 이미 연체 이자율은 12%를 적용하는 곳도 있다.
 
금융투자협회에 따르면 29개 증권사 평균 신용거래융자 이자율은 8%다. 기간별로 살펴보면 △1~7일 5.48% △8~15일 7% △16~30일 7.48% △31~60일 8.12% △61~90일 8.47% △91~120일 8.8% △121~150일 8.8% △151~180일 8.82% △180일 초과 8.78% 등이다. 비교적 단기간인 1~7일 구간이 지나면 투자자는 최대 8% 후반대 이자를 부담해야 한다.
 
증권사별로 평균 신용거래융자 이자율이 높은 순(일부 180일 초과 제외)으로 살펴보면 △유안타증권 9.16% △키움증권 9% △하이투자증권 8.78% △삼성증권 8.7% △유진투자증권 8.62% 등이 상위권을 차지했다.
 
반면 △유화증권 4.96% △상상인증권 5.48% △BNK투자증권 6.93% 등은 평균 신용거래 이자율이 7% 이하로 비교적 부담이 작은 것으로 나타났다.
 
한 증권사 관계자는 “회사마다 내부요율이 다르지만 신용거래융자 이자율이 높아지는 원인은 금리 인상이 큰 부분을 차지한다”며 “평균 신용거래융자 이자율은 실제로 더 높다. 금투협 등에 보고할 때도 기본금리만 내거나 누락하는 곳이 있어 착시효과를 일으키는 것”이라고 지적했다.
 
실제로 유화증권 기간별 이자율은 △1~7일 5.5% △8~15일 6% △16~30일 6.3% △31~90일 6.7% △91~150일 7.3% 등 6.54%로 금투협 자료와 1.58%포인트 차이 났다.
 
이처럼 이자 부담이 높아지고 객관적인 자료에 대한 신빙성이 떨어지는 가운데 전문가들은 신용거래융자를 통한 투자에 유의할 것을 당부했다. 이번에 증권사들이 신용거래융자 이자율 인상 카드를 꺼내지 않더라도 향후 추가 인상할 가능성은 비교적 높다.
 
미국 연방준비제도(Fed)가 인플레이션(물가 상승)을 안정시키기 위해 적극적으로 긴축정책을 펼치고 있고, 우리나라 금융당국도 긴축정책 기조에 동참하고 있기 때문이다.
 
다만 증권사가 고금리 이자놀이를 한다는 비판은 피하기 어려울 것으로 보인다. 증권사는 한국증권금융을 통해 자금을 조달한다. 이때 상대적으로 타 업권에 비해 높은 금리로 자금을 조달한 뒤 가산금리를 적용하는 방식이다.
 
증권가는 자금 조달 구조상 문제를 지적하지만 한국증권금융 대출금리는 기준금리와 크게 차이 나지 않는 것으로 파악됐다. 또한 반대매매가 가능하기 때문에 증권사로서는 위험 부담도 거의 없는 셈이다.
 
금융투자업계 관계자는 “증권사로서는 신용거래융자 이자를 통한 이자수익이 꽤 높은 비중을 차지하기 때문에 이자율을 낮추는 데 보수적일 수밖에 없다”며 “비교적 간편하게 이용할 수 있는 대출 상품이다 보니 투자자는 현명한 판단을 할 수밖에 없다”고 설명했다.