신세계, 중국발 우려 여전… 목표주가 40만원 하향 조정 [유안타증권]
2021-11-10 07:57
[사진=아주경제 DB]
유안타증권은 신세계에 대해 3분기 실적은 시장전망치에 부합한 반면 중국발 우려는 여전히 남아있다며 투자의견은 ‘매수’를 목표주가는 42만원에서 40만원으로 4.8% 하향 조정했다.
이진협 유안타증권 연구원은 10일 보고서를 통해 “3분기 실적은중국 소비부진 및 경쟁심화에 따른 면세점 사업에 대한 불확실성이 고개를 들었고, 11월 MSCI 정기 변경에서 지수 편출 가능성에 따른 수급적 이슈까지 더해지면서 주가 부진이 지속됐다”며 “중국 소비에 대한 불확실성은 여전히 노출된 상황이지만, 경쟁 심화에도 수익성을 지킬 수 있다는 점을 이번 실적을 통해 확인할 수 있었다”라고 평가했다.
신세계는 3분기 연결 총매출액과 영업이익이 각각 3조5681억원, 1024억원으로 각각 전년대비 34.0%, 307.1% 증가했다고 밝혔다. 이는 영업이익 전망치(1050억원)에 부합하는 실적이다.
현재 주가는 여전히 낮은 만큼 매력적이라는 평가다 다만 중국발 우려는 여전히 높아 목표주가는 하향 조정했다. 그는 “현 주가는 악재가 충분히 반영된 수준”이라며 “다만 면세점에 대한 중국 소비 부진에 대한 우려는 여전히 상존하기 때문에 면세점 가치를 하향해 목표주가는 40만원으로 조정했다”고 말했다.