신한금융투자는 2일 삼성전자에 대해 투자의견 매수를 유지했다. 목표주가도 종전과 같은 6만4000원을 제시했다. 

삼성전자는 지난해 4분기 매출액 61조4600억원, 영업이익 6조4800억원이 추정된다. 일회성 이익이 소멸되고 OLED 가동률 하락으로 전 분기보다 실적이 감소할 전망이다. 반도체는 D램 이익 감소를 낸드(NAND) 이익 증가로 상쇄하겠다. 

실적은 올해 1분기까지 쉬어갈 전망이다. 하지만 D램 가격 급등이 시작될 2분기부터는 영업이익이 급증할 전망이다. 반도체 턴어라운드로 1분기부터 4분기까지 실적이 지속적으로 증가하겠다. 사업부별 영업이익은 반도체 25조3000억원, IM 9조4000억원, 디스플레이 2조8000억원, CE 2조원으로 전망된다. 

최도연 연구원은 "반도체 업황 개선 방향성에 확신을 가져야 한다"며 "현재 D램 업황은 턴어라운드 초입 구간에 위치한다"고 말했다.