윤곽 보이는 동부제철 매각, 동부인천스틸 향방은?
2015-11-08 16:47
아주경제 양성모 기자 = 최근 워크아웃에 돌입한 동부제철에 대한 매각작업이 본격화 되면서 동부인천스틸(옛 동부제철 인천공장)에 대한 향방에도 관심이 쏠린다.
8일 관련업계에 따르면 동부제철 매각을 위한 주관사 선정 작업이 시작됐다. 11월 중 주관사를 선정하고 내년부터 본격적인 매각에 나선다는 계획이다. 이를 위해 동부제철은 지난달 28일 증권사에 10군데에 입찰제안요청서(RFP)를 발송한 것으로 알려졌다.
현재 KDB산업은행은 원활한 매각을 위해 인천공장을 제외한 당진공장만을 분리 매각하는 방안도 고려중인 것으로 전해졌다.
또한 그간 가격부문에 있어 마찰이 있었던 것과 달리 최근 산업은행측이 신속한 인수·합병(M&A)을 위해 장부가 이하로도 매각을 용인하는 '시장가치 매각'방침을 세운 만큼 인수합병은 더욱 속도가 붙을 전망이다.
다만 동부제철이 100% 지분을 보유중인 동부인천스틸은 걱정거리다. 시설이 노후화 된데다 컬러강판과 석도강판을 주력으로 생산하는 만큼 동국제강을 제외하곤 시너지를 얻을만한 기업이 전혀 없기 때문이다. 더불어 동국제강 역시도 경영난을 겪고 있어 인수합병은 사실상 불가능에 가깝다.
현재 동부인천스틸은 동부제철에 있어 가장 큰 골칫거리 중 하나다. 앞서 지난해 산업은행은 동부발전당진과 동부인천스틸을 패키지로 묶어 포스코측에 매각할 예정이었다. 하지만 포스코가 활용가치 저하 등을 이유로 이를 포기한 바 있고, 잠재적 매수 후보로 거론되던 중국 철강업체들도 별다른 관심을 나타내지 않은데다, 국내 철강업체들도 인수를 할 만한 여력이 없는 만큼, 이도저도 아닌 모양새가 됐기 때문이다.
재합병에 대한 이야기도 나오고 있으나 주채권단이 산은과 우리은행으로 다른 상황에서 이마저도 쉽지 않다는 지적이다.
업계 관계자는 “현대제철의 경우 동부제철 당진공장이 가격이 내려간다면 매수 여부를 다시 고만하게 될 것”이라며 “반대로 인천공장의 경우 매수 의지가 없어 매각은 장기간 표류할 가능성이 높다”고 전했다.