이번 주(18~22일) 뉴욕증시 흐름에는 기업들의 실적과 연방준비제도(Fed·연준) 관련 발언 등이 영향을 미칠 것으로 보인다.

지난 뉴욕증시는 급등하는 국채수익률에 크게 영향을 받았다. 3월 소비자물가가 40년 만에 최고치를 기록하면서 시장에서 국채수익률은 급등했다. 지난주 14일 미국 10년물 국채수익률은 2.8%까지 급등하는 모습을 보였다. 

3월 미국의 소비자물가 지수는 전년대비 8.5% 상승을 기록했다. 1981년 12월 이후 가장 높은 것으로 다우존스의 추정치인 8.4%보다 높았다. 인플레이션 공포와 높은 채권수익률은 지난주 성장주 하락을 이끌었다. 마이크로소프트는 2.7%, 애플은 3%, 구글은 2.4% 하락했다. 엔비디아와 AMD도 각각 4.3%, 4.8% 급락했다. 지난 한 주간 다우존스30산업평균지수는 0.78% 하락했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 2.13%, 나스닥 지수는 2.63% 떨어졌다.

치솟는 물가에 연준의 기준금리 인상이 더욱 대담해질 수 있다는 전망에 힘이 실린다. 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리가 50bp 인상될 수 있으며, 6월과 7월에도 이같은 추세가 이어질 가능성도 높아지고 있다. 

현재 투자자들은 인플레이션 지수, 연준의 다음 단계 및 1분기 실적에 주목하고 있다. 이번 주에는 다수 대형주의 실적 발표가 예정돼 있다. 존슨앤존슨, 아메리칸익스프레스, IBM, P&G 등 기업들의 실적은 경기의 방향을 가늠할 수 있는 지표가 될 것으로 보인다. 테슬라와 넷플릭스도 이번주에 실적을 발표한다. 

금융주의 실적 발표도 이어진다. 지난주 발표된 월가 주요 은행들의 실적은 대체로 부진했다. 미국 최대 은행 JP모건의 순이익은 1분기에 42% 급감했고, 골드만삭스와 씨티그룹, 웰스파고와 모건스탠리의 순이익도 일제히 감소했다. 올해 들어 미국 주식시장이 부진한 흐름을 보이면서 실적이 악화한 것으로 해석된다. 

1분기에는 금융시장이 예상치 못했던 러시아의 우크라이나 침공 사태가 일어났다. 전쟁 후 여러 기업이 러시아에 대한 자산 노출, 러시아에서의 영업 중단 등으로 직간접적인 손실을 본 만큼 1분기 실적에 대한 월가 전문가들의 예상치는 높지 않다. 전문가들은 기업들이 제시하는 향후의 실적 전망 가이던스도 부진할 것으로 전망하고 있다. 기업 실적이 투자 심리를 개선한다고 하더라도 연준의 공격적인 긴축 우려는 주식 시장의 부담 요인으로 작용할 것으로 보인다.

제롬 파월 연준 의장은 이번 주 공개 발언에 나선다. 국제통화기금(IMF)·세계은행 춘계회의에서 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재 등과의 대화에 패널로 참석한다. ECB가 지난주 주요 정책 금리를 동결하고 자산 매입 종료 일정도 기존과 동일하게 유지한 가운데 주요 중앙은행 수장들의 긴축에 대한 인식을 가늠할 수 있는 기회다. 

이외에도 다수의 연방준비은행(연은) 위원들이 연설한다. 지난주 여러 연준 관련 인사들은 5월 연방공개시장위원회(FOMC)의 50bp(=0.5%포인트) 금리 인상 가능성을 언급했다. 또한 '양적 긴축(QT)'으로 불리는 대차대조표 축소에 대한 발언도 나왔다.

장기화하는 러시아와 우크라이나 전쟁, 유가 흐름도 주목해야 할 요인이다.
  ◇ 주요 지표 및 연설 일정
-18일
뱅크 오브 아메리카, JB헌트, 찰스슈왑, 뱅크오브뉴욕멜론 실적, 싱크로니 파이낸셜 실적 발표
제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재 연설
IMF·세계은행 춘계회의 개막, IMF 세계경제전망 보고서
-19일
IBM, 존슨앤존슨, 넷플릭스, 트래블러스, 하스브로, 록히드마틴, 씨티즌스 파이낸셜, 인터랙티브 브로커스, 맨파워그룹, 트루이스트파이낸셜 실적 발표
찰스 에번스 시카고 연은 총재 연설
-20일
P&G, 테슬라, 유나이티드 에어라인스, 나스닥, CSX, 베이커휴즈, 알코아, 램 리서치 등 실적 발표
메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설
찰스 에번스 시카고 연은 총재 연설
-21일
AT&T, 다우, 아메리칸 에어라인스, 유니온 퍼시픽, 알래스카 에어, 다나허, 퀘스트 다이아그노스틱스 실적 발표
제롬 파월 연준 의장, 크리스틴 라가르드 ECB 총재 연설
주간 신규실업보험 청구자 수
-22일
아메리칸 익스프레스, 버라이존, 슐럼버거, 클리블랜드 클리프, 킴벌리 클라크 실적 발표
4월 S&P 글로벌 (마킷) 제조업, 서비스업 구매관리자지수(PMI)